Ibovespa Fundos imobiliários com potencial de valorização de até 29% e dividendos de até 17%; veja as indicações da Órama
A Órama Investimentos alterou sua carteira recomendada de fundos imobiliários (FIIs) para setembro. Entre os ativos indicados, existem fundos com potencial de valorização de 29,4% e retorno com dividendos (dividend yield) de 16,7% nos últimos 12 meses.
Diante do cenário de juros elevados e arrefecimento da inflação, a casa acredita que a exposição a FIIs de recebíveis imobiliários (CRIs) indexados ao CDI é bastante interessante para “pegar dividendos altos”, o que consequentemente resulta também em potencial aumento de preços.
Desta forma, o Riza Akin FII (RZAK11) foi incluído nas recomendações da Órama para setembro. “Além de contar com um time de gestão com larga experiência, o RZAK11 possui um perfil de risco moderado e 60% da carteira com taxa média de CDI+4,8%. Neste contexto, o fundo vem entregando dividendos acima da média”, disse.
Em contrapartida, o RBR Properties (RBRP11) foi removido da carteira recomendada da casa de investimentos. Segundo a Órama, o RBRP11 mantém os fundamentos indicados desde a entrada na carteira em junho de 2020, porém o fundo terá um impacto em sua receita por conta do fim da renda mínima garantida em um contrato a partir de outubro deste ano.
“Vamos seguir acompanhando o RBRP11 de perto, e avaliar novas mudanças na carteira no final do ano, com uma eventual nova inclusão do fundo e provavelmente a um preço ainda mais descontado. Seguimos com projeções positivas para o FII da RBR no longo prazo, com o fechamento de vacância a preços acima da média da carteira atual”, comentou.
Confira as recomendações da Órama para setembro:
Estratégia renda:
| Fundo | Ticker | Segmento | Peso | Retorno com dividendos (12m) | Potencial de valorização |
|---|---|---|---|---|---|
| CSHG Renda Urbana | HGRU11 | Varejo/Educacional | 15,38% | 7,54% | 1,38% |
| Devant Recebíveis | DEVA11 | Recebíveis | 15,38% | 16,72% | Oferta em andamento |
| RBR Crédito Imob | RBRY11 | Recebíveis | 15,38% | 13,47% | Oferta em andamento |
| Valora RE III | VGIR11 | Recebíveis | 15,38% | 12,15% | 9,72% |
| Rio Bravo High Grade | RBHG11 | Recebíveis | 15,38% | 15,43% | 20,63% |
| Riza Akin | RZAK11 | Recebíveis | 15,38% | 15,43% | 11,57% |
| TG Ativo Real | TGAR11 | Desenvolvimento | 7,69% | 12,40% | 3,17% |
| MÉDIA | – | – | – | 13,38% | – |
Estratégia ganho de capital:
| Fundo | Ticker | Segmento | Peso | Retorno com dividendos (12m) | Potencial de valorização |
|---|---|---|---|---|---|
| BC Fund | BRCR11 | Lajes Corporativas | 14,29% | 8,22% | 29,40% |
| CSHG Real Estate | HGRE11 | Lajes Corporativas | 14,29% | 7,48% | 10,76% |
| JS Real Estate | JSRE11 | Lajes Corporativas | 14,29% | 7,05% | 15,45% |
| BTG Logístico | BTLG11 | Logístico | 28,57% | 8,43% | 15,19% |
| TRX Real Estate | TRXF11 T | Varejo/Logístico | 28,57% | 8,94% | 4,94% |
| MÉDIA | – | – | – | 8,21% | – |
A carteira Órama de fundos imobiliários é composta por duas estratégias:
1. Estratégia renda: Composta por fundos que possuem características mais resilientes em seus fluxos de caixa, e consequentemente distribuições.
2. Estratégia ganho de capital: Composta por fundos que identificamos como boas oportunidades de valorização da cota no mercado secundário.
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