Fundos imobiliários com dividend yield de 15% e valorização de 24% estão na carteira da Terra
A Terra Investimentos projeta que os fundos imobiliários vão se beneficiar com um cenário de retomada econômica e aquecimento do setor imobiliário, tendo fundos de papel a render dividend yield de até 15% nos últimos 12 meses, além de fundos de tijolos que já se valorizaram até 24% no mesmo período.
A carteira recomendada pela corretora traz as melhores oportunidades de investimentos em fundos imobiliários para dezembro, permitindo que o investidor possa aproveitar a isenção de imposto de renda sobre os rendimentos mensais, com a cobrança de imposto apenas sobre o ganho obtido na venda das cotas.
Nos últimos 12 meses, os fundos imobiliários indicados pela Terra Investimentos tiveram valorização de 15,26%, para além do rendimento com dividendos, enquanto que o Ifix (índice de referência no setor) avançou 11,19% no mesmo período.
Fundos de tijolo
O Vinci Logística (VILG11) é o fundo imobiliário presenta na carteira da Terra que mais se valorizou nos últimos 12 meses (+24%). Fundos de tijolo como o VILG11 têm o objetivo de comprar ou construir imóveis para alugar e gerar renda mensal.
Com o ciclo de cortes da taxa Selic previsto para iniciar em meados de 2023, os fundos de tijolos tendem a apreciar mais valorização de suas cotas, com a retomada do consumo e o barateamento do crédito.
Fundos de papel
Por outro lado, os fundos de papel são os que acumulam dividend yield de até 15% nos últimos 12 meses, com rendimentos voltando a ganhar tração após meses de deflação no Brasil. A maioria dos CRIs presentes nas carteiras de fundos de papel são indexados ao IPCA.
Entre as recomendações de compra da Terra Investimentos para dezembro, os fundos de papel com maior dividend yield acumulado são Kinea Índice de Preços (KNIP11) e Capitânia Securities II (CPTS11).
Carteira de fundos imobiliários para dezembro:
| Fundo imobiliário | Código | Dividend yield (%) | Último rendimento (R$) | P/VPA* | Peso (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| Vinci Logística | VILG11 | 8,39 | 0,72 | 0,88 | 10 |
| Riza Terrax | RZTR11 | 14,69 | 1,25 | 1,05 | 10 |
| Kinea Índice de Preços | KNIP11 | 15,18 | 0,3 | 0,95 | 10 |
| TRX Real State | TRXF11 | 9,7 | 0,85 | 1,04 | 10 |
| Bresco Logística | BRCO11 | 7,95 | 0,7 | 0,84 | 10 |
| TG Ativo Real | TGAR11 | 13,83 | 1,55 | 1,05 | 10 |
| Capitânia Securities II | CPTS11 | 15,34 | 0,85 | 0,91 | 10 |
| BTG Pactual Agro Logística | BTAL11 | 11,11 | 0,83 | 0,84 | 10 |
| BTG Pactual Logística | BTLG11 | 8,95 | 0,74 | 0,99 | 10 |
| Fator Verità | VRTA11 | 14,94 | 1,00 | 0,99 | 10 |
| Total | 100 |
*P/VPA é uma métrica usada para saber se um fundo imobiliário está caro ou barato no mercado. Se o valor for inferior a 1, o ativo está sendo negociado com desconto. Quando o valor está acima de 1, o ativo está sendo negociado acima do que seu portfólio vale. Próximo de 1, o fundo está em linha com seu valor de mercado.