Fundos Imobiliários: Carteira da XP goleia Ifix em julho; veja novo portfólio
Os fundos imobiliários foram do inferno ao céu em pouco mais de um mês: com a possível tributação dos ativos, o Ifix experimentou a pior queda em meses, com baixa de 2,19%. Em julho, porém, o índice mais que recuperou o seu fôlego, com alta de 2,5%.
Por enquanto, a tributação de 15% e a ideia de alterar a alíquota do ganho de capital de 20% para 15% está descartada pelo Ministério da Economia e o relator da reforma tributária na Câmara dos Deputados.
Com isso, os investidores puderam respirar aliviados. E agora é pensar nos próximos meses, que prometem ser de recuperação diante da vacinação e da retomada econômica.
Em julho, o portfólio da XP apresentou a performance positiva de 3,7%, 1,2 ponto acima do Ifix.
Adicionalmente, a carteira teve um dividend yield médio mensal de 0,7% (9,0% de dividend yield anualizado
Hora de virar a página
Para agosto, a corretora resolveu mexer somente nos pesos dos ativos.
“Acreditamos que a carteira está constituída de fundos imobiliários com alta qualidade dos ativos que compõem respectivos portfólios, tanto nos fundos de tijolo como os fundos de papel (high grades)”, aponta.
Com isso, a participação da Vinci Logísitica (VILG11) caiu de 12,5% para 10,0%, enquanto a XP Crédito Imobiliário (XPCI11) teve o peso diminuído de 15% para 10%.
Por outro lado, a corretora elevou a alocação de 10,0% para 12,5% em Bresco Logística (BRCO11) e de 7,5% para 12,5% em RBR High Grade (RBRR11).
“Na nossa visão os segmentos de shopping centers e lajes corporativas podem seguir mais pressionados no curto prazo mesmo após flexibilização das restrições em relação à circulação de pessoas e funcionamento das atividades de comércio e serviços, impactando em seus dividendo”, conclui.
Veja o portfólio:
| Fundo | Ticker | Segmento | Peso |
|---|---|---|---|
| CSHG Renda Urbana | HGRU11 | Híbrido | 17,50% |
| BTG Logística | BTLG11 | Ativos logísticos | 12,50% |
| XP Crédito Imobiliário | XPCI11 | Recebíveis | 10% |
| VBI Prime Offices | PVBI11 | Lajes corporativas | 10% |
| Capitânia Securities | CPTS11 | Recebíveis | 15% |
| RBR High Grade | RBRR11 | Recebíveis | 12,5% |
| Bresco Logística | BRCO11 | Ativos logísticos | 12,5% |
| Vinci Logística | VILG11 | Ativos logísticos | 10% |