Fundo de hedge One River quer criar ETF de bitcoin neutro em carbono
One River, fundo de hedge de criptoativos apoiado pelo bilionário Alan Howard, oficialmente enviou uma solicitação para criar um fundo negociado em bolsa (ETF, na sigla em inglês) de bitcoin (BTC) que incorpora a aquisição de créditos de carbono em uma tentativa de tornar o produto neutro em carbono.
Os planos da empresa para o One River Carbon Neutral Bitcoin Trust foram divulgados em abril, quando o fundo firmou parceria com a plataforma de crédito de carbono MOSS.
A Bloomberg havia noticiado essas iniciativas em abril, quando o CEO Eric Peters disse que “existe muito a se falar sobre a pegada de carbono”, disse Peters. “Decidimos que era hora de parar de falar e começar a fazer algo em relação a isso.”
Segundo o documento enviado à Comissão de Valores Mobiliários e de Câmbio dos EUA (SEC):
O One River Carbon Neutral Bitcoin Trust (o “Fundo”) é um fundo negociado em bolsa que emite ações ordinárias de usufruto (as “Ações”) negociadas na Bolsa de Valores de Nova York (a “Bolsa”).
O objetivo de investimento do Fundo é rastrear o desempenho do bitcoin, conforme medido pelo desempenho do Índice de Bitcoin de Neutralidade em Carbono MVIS da One River (o “Índice”), ajustado para as despesas e outras obrigações do Fundo.
O Índice é construído usando os feeds de preço do bitcoin de mercados à vista elegíveis e o preço médio ponderado por volume (“VWMP”), calculado ao longo de 20 intervalos em incrementos móveis de três minutos, com ajustes que refletem o preço à vista atual dos créditos de carbono necessários para compensar a pegada de carbono estimada e atribuível a cada bitcoin.
O Índice foi criado para refletir o desempenho do bitcoin em dólares americanos pela neutralidade de carbono.
Na busca de atingir seu objetivo de investimento, o Fundo irá armazenar bitcoin e avaliar suas Ações diariamente com base na mesma metodologia usada para calcular o Índice, conforme ajustado para refletir as despesas associadas com a compensação de créditos de carbono.
O Fundo é apresentado pela One River Digital Asset Management, LLC (a “Responsável”), subsidiária integral da One River Asset Management, LLC.
O Fundo pretende compensar a pegada de carbono relacionada ao bitcoin ao adquirir e recolher créditos de carbono necessários para calcular as emissões de carbono estimadas referentes aos bitcoins armazenados pelo Fundo.
O Fundo entrou em um acordo com a LIRDES S.A. (que faz negócios como Moss Earth) (“Moss”), empresa localizada no Uruguai, para adquirir tokens MCO2 que representam reduções certificadas de emissões de gás estufa.
Os tokens MCO2 emitidos pela Moss são ativos criptografados e tokenizados utilizando a tecnologia blockchain e armazenados em um registro gerenciado pela Verra, uma organização que implementa e gerencia padrões e programas relacionados a créditos de carbono (“Verra”).
Token de crédito de carbono
será lançado no Mercado Bitcoin em fevereiro
Cada token MCO2 em circulação visa representar um direito sobre um crédito certificado de carbono mantido em um pool agregado de créditos de carbono na conta da Moss e no registro da Verra.
Créditos tokenizados de carbono são fungíveis e não representam um direito sobre um crédito de carbono específico, emitido a um projeto específico de redução de carbono.
De início, o Fundo irá adquirir tokens MCO2 da Moss de tempos em tempos a preços pré-negociados em uma quantia suficiente para compensar a pegada estimada de carbono dos bitcoins mantidos no portfólio do Fundo, visando rastrear o desempenho do Índice.
Quando esse acordo com a Moss expirar, em abril de 2031, o Fundo irá entrar em um acordo de substituição ou, como alternativa, adquirir tokens MCO2 ou créditos de carbono parecidos a preços então atuais para tais instrumentos.
Plataforma MOSS cria calculadora gratuita
para que pessoas meçam sua “pegada de carbono”
A solicitação do ETF vem em meio a um debate público sobre a pegada de carbono da rede Bitcoin e seu ecossistema de mineração, em particular.
Outras empresas do setor adotaram abordagens financeiras para amenizar o impacto de carbono de suas operações nos últimos dias. Dentre elas está a Ninepoint, emissora de ETFs de bitcoin no Canadá, que também agiu para compensar o impacto de carbono de seus produtos.
Porém, críticos afirmam que a iniciativa de usar compensações de carbono junto com produtos financeiros equivale a “greenwashing” — processo que dá a falsa impressão de sustentabilidade a produtos de uma empresa.