Últimas Notícias Nova Previdência Cotações Comprar ou Vender Criptomoedas Empresas
Cotações por TradingView
Cotações por TradingView

Rumo: Itaú BBA eleva preço justo das ações após melhora no balanço

Valter Outeiro da Silveira - 13/02/2019 - 15:52

Rumo

Diante da divulgação do resultado trimestral da Rumo (RAIL3), o Itaú BBA divulgou relatório de atualização de estimativas, no qual eleva o preço justo para as ações, de R$ 20,00 para R$ 24,00, listando recomendação outperform (desempenho acima da média do mercado).

Rumo dá a volta por cima e tem primeiro lucro desde 2015

De acordo com a equipe de análise, os números ficaram em linha com as expectativas, sido afetado por um ajuste não-caixa e não recorrente de R$ 72 milhões em uma ferrovia não utilizada na Malha Oeste, contudo 9% superior em relação ao ano anterior e com Ebitda (geração de caixa) ajustado de R$ 796 milhões (1% acima da nossa estimativa e 1% abaixo do consenso do mercado).

Quanto custa abrir uma franquia? Veja preços de 18 empresas

Na operação no Sul, o Itaú BBA ressalta a ocorrência de contração da margem na relação anual, pelos volumes de cultivo de milho mais fracos no Paraná e no Mato Grosso do Sul. Por sua vez, na operação no Norte, o analista destaca que a expansão de margem de 390 pontos-base o deixa ainda mais otimista em relação à rentabilidade de longo prazo do papel.

Quer ficar por dentro de tudo que acontece no mercado financeiro?

Receba de segunda a sexta as principais notícias e análises. É grátis!

Por último, Barreto também a melhora no balanço da empresa, com dívida líquida/Ebitda recorde de 2,2 vezes e geração de fluxo de caixa livre de R$ 191 milhões.

 

Prosul será “um fórum sem ideologias”, defende Piñera