Esta empresa, que fez o patrimônio de investidores duplicar em um ano, pode entregar mais, diz Itaú BBA

O Itaú BBA afirma que o negócio de software da fabricante de chips Nvidia (NVDC34) poderá chegar a US$ 10 bilhões rapidamente, com base em três motivos e o modelo de aprender com o passado de nomes da tecnologia como Microsoft (MSFT34) e Intel (ITLC34).

A Nvdia apresentou alta de 215,44% em suas ações no período de um ano. No quarto trimestre de 2023 (4T23), os lucros da empresa chegaram a US$ 12,285 bilhões, um crescimento de 769% no lucro em relação ao período anterior.

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Em relatório assinado por Thiago Alves Kapulskis, Gabriela Moraes e Cristian Faria, as razões apresentadas para o crescimento da empresa são:

• A considerável base de GPUs (Unidades de processamento gráfico) CUDA da Nvidia;
• O sólido portfólio de produtos de software, impulsionado pelo lançamento do NIM;
• O estado atual da Inteligência Artificial (IA) generativa, conforme mais empresas começam a implementar IA em seus produtos.

A CUDA (Compute Unified Device Architecture) é uma plataforma para desenvolvimento de software em computação paralela, com tecnologia que permite que desenvolvedores aproveitem a capacidade de processamento das GPUs da Nvidia.

Segundo o relatório do Itaú BBA, “a NVIDIA criou uma pilha de software competitiva e especializada em IA para também participar no que poderia ser o segmento mais lucrativo da história da GPU”.

Nvidia seguindo os passos da Intel?

O relatório também traça paralelos entre Nvidia, Microsoft e Intel, as duas últimas que já foram chamadas de “Wintel” e “foram fundamentais na formação da indústria de computadores por meio de seu relacionamento simbiótico, que impulsionou a ascensão da computação desktop em todo o mundo”.

A Intel focou no setor de hardware dos computadores pessoais, com iniciativas como segurança de software, que não chegaram ao patamar da Microsoft, que solidificou sua posição no mercado de computadores pessoais e criou a fundação de um ecossistema inteiro de software e serviços.

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Para o Itaú, a Nvidia está seguindo em direção ao lado oposto, apresentando uma posição de liderança no mercado de hardware acelerado.

A expectativa é de que os rendimentos com software da Nvidia atinjam US$ 7 bilhões em 2024 e US$ 13 bilhões em 2025.