Ibovespa Dividendos: VALE3 ou PETR4? Saiba qual ação ter até o 2º turno das eleições, segundo 21 analistas
A Vale (VALE3) lidera como a pagadora de dividendos favorita de analistas do mercado para o mês de outubro. Os principais fatores que tornam a ação atrativa são o valuation, o atual programa de recompra de ações, a robusta geração de caixa e, claro, a remuneração aos acionistas.
A ação da mineradora recebeu 11 indicações nas carteiras recomendadas mensais, segundo levantamento realizado pelo Money Times com 21 corretoras.
O segundo lugar do ranking é dividido por Petrobras (PETR3;PETR4) e Itaú Unibanco (ITUB4), que receberam nove indicações cada.
Fechando o pódio, Banco do Brasil (BBAS3) e CPFL (CPFE3) levam o terceiro lugar, com oito recomendações.
É hora de comprar Vale pensando em dividendos?
Na análise do Nu invest, a Vale tem como trunfo a sua enorme geração de caixa, o que permite que ela distribua muitos dividendos, transformando-a em uma das maiores pagadoras de proventos da Bolsa brasileira.
A política de dividendos da companhia prevê a distribuição mínima de 30% do Ebitda menos os investimentos necessários, que costumam ficar em torno de US$ 5,5 bilhões no ano. Logo, pode-se esperar por volta de US$ 6,9 bilhões distribuídos em dividendos referente a 2022.
“Ainda que as ações VALE3 oscilem diariamente com a variação do preço do minério de ferro, na prática, ainda que a commodity negocie a patamares mais baixos, a companhia deve seguir gerando bastante caixa, nos trazendo conforto para o longo prazo”, avaliam os analistas.
Além do “valuation atrativo”, o programa de recompra de ações em atividade da Vale — podendo comprar até 500 milhões de ações nos próximos 18 meses — mostra que as ações estão tão baratas que não há nenhum outro projeto que seja tão bom para utilizar o dinheiro em caixa do que recomprá-las.
“Com as ações VALE3 negociando próximas da mínima em 2022 e próximas da mínima registrada em novembro de 2021, quem comprar as ações agora estará pagando mais barato do que a própria diretoria pagou nos últimos meses”, ressaltam.
Fique de olho em Petrobras e Itaú
A Petrobras entrega dividendos que valem o risco. É o que afirma a Nu invest ao ressaltar a nova política de remuneração aos acionistas da petroleira, que prevê um pagamento mínimo de dividendos anual e a distribuição dos proventos trimestralmente.
Ou seja, serão distribuídos no mínimo US$ 4 bilhões anualmente caso o Brent esteja acima de US$ 40 o barril.
Passando por mudanças expressivas em sua gestão desde 2016, com foco na gestão do portfólio e redução do endividamento, os analistas destacam que a Petrobras vem chamando bastante a atenção do mercado devido à sua forte geração de caixa e melhora de indicadores de qualidade. O papel negocia a um valuation atrativo — menos 3 vezes EV/Ebitda projetado para 2022.
Já em relação ao Itaú, os analistas do Safra afirmam que o banco passa por um bom momento em termos de resultados, além de ter perspectivas positivas para o segundo semestre de 2022 e para 2023.
Os analistas ressaltam que, em evento anual com stakeholders, a empresa reforçou suas oportunidades no campo digital, onde tem direcionado parte de sua estratégia de crescimento. Além disso, o banco destacou que há espaço para avançar em termos de rentabilidade no negócio de varejo, o que, de acordo com o Safra, é positivo.
Além disso, o banco negocia a múltiplos interessantes — preço/lucro para 2023 de 7,8x, abaixo de sua média histórica — e tem fluxo de pagamento de dividendos aproximado mensal.
Ações mais recomendadas para outubro
| Empresa | Código | Indicações |
|---|---|---|
| Vale | VALE3 | 11 |
| Petrobras | PETR3; PETR4 | 9 |
| Itaú Unibanco | ITUB4 | 9 |
| Banco do Brasil | BBAS3 | 8 |
| CPFL | CPFE3 | 8 |
| Alupar | ALUP11 | 7 |
| Itaúsa | ITSA4 | 7 |
| Eletrobras | ELET6 | 7 |
| Bradesco | BBSA3 | 6 |
| BB Seguridade | BBSE3 | 6 |
| EDP Brasil | ENBR3 | 6 |
| Engie Brasil | ENGIE3 | 6 |
| Vivo | VIVT3 | 5 |
| TOTAL | 95 |
Veja as outras indicações feitas no mês:
| Empresas | Indicações |
|---|---|
| Tim, Minerva, Vibra Energia, Transmissão Paulista, Energisa, Klabin | 4 cada |
| Gerdau, Porto Seguro, Bradespar, B3, Copel | 3 cada |
| Taesa, JBS, Brasil Agro, Sabesp, Copasa, Hypera, Unipar, Cyrela | 2 cada |
| Cemig, Cosan, Kepler Weber, CCR, Coca-Cola, Santander, Marfrig, BTG Pactual, Dexco, Iguatemi, Iochpe Maxion, Marcopolo, MRV, Randon, SulAmérica, Wilson Sons, Eneva, Intelbras, JHSF, Taurus, Cury | 1 cada |
Levantamento
O levantamento do Money Times levou em consideração as informações das carteiras de ações divulgadas por 21 instituições. Para outubro, foram indicadas 54 ações, somando 172 recomendações.
Participaram do levantamento Ágora Investimentos, Ativa Investimentos, BB Investimentos, BTG Pactual, Nu invest, Eleven, Elite, Empiricus, Genial Investimentos, Guide Investimentos, Itaú BBA, Mirae Asset, MyCap, Nova Futura, Órama, PagBank, Planner, Banco Safra, Santander, Terra Investimentos, Warren.
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