Dividendos: 13 ações para investir em novembro e embolsar retornos de até 15,7%, segundo BTG
O BTG Pactual realizou algumas mudanças em sua carteira recomendada de dividendos para o mês de novembro, retirando as ações de Porto Seguro (PSSA3) e Telefônica Brasil (VIVT3) para dar espaço a Caixa Seguridade (CXSE3) e Vibra (VBBR3). Além disso, o banco elevou a exposição na Vale (VALE3) em 5%.
Em agosto, a carteira de dividendos do BTG apresentou um desempenho negativo de 0,9%, contra recuo de 1,7% do Índice Dividendos (IDIV) e 1,6% do Ibovespa (IBOV).
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“Desde o dia 8 de novembro de 2019, a nossa carteira recomendada de dividendos acumula uma rentabilidade de 64,7%, contra 51,9% do IDIV e 20,5% do IBOV”.
Além das mencionadas, completam a seleção Petrobras (PETR4), Itaú Unibanco (ITUB4), Eletrobras (ELET6), JBS (JBSS3), BB Seguridade (BBSE3), Equatorial (EQTL3), Gerdau (GGBR4), CPFL Energia (CPFE3), Copel (CPLE6) e Direcional (DIRR3).
Novas integrantes
Os analistas do banco comentam que os números do terceiro trimestre de 2024 (3T24) da Caixa Seguridade devem ser sólidos, provavelmente um pouco acima do consenso e, potencialmente, um risco de revisões positivas nas estimativas para 2024 e 2025.
Além disso, colocam que, dadas as condições desafiadoras para o mercado de ações brasileiros, alguns investidores temiam que um aumento de capital maior (elevando o free float para 25% em vez da meta declarada de 20%) pudesse pressionar as ações. Dito isso, avaliam que oferta pequena de 2,75% deve significar uma “pressão” menor (se houver).
“A CXSE3 subiu 11% no acumulado do ano, o que a torna uma das ações de melhor desempenho em nosso universo de cobertura do setor financeiro este ano. Dado o ambiente de taxas de juros mais altas, também observamos um aumento na demanda de investidores que estão migrando para o setor de seguros, cujas ações têm tido um desempenho nitidamente forte no Brasil nos últimos 10 anos”, ponderam.
Sobre a Vibra, os analistas comentam que, com as ações negociadas a múltiplos abaixo de sua média histórica, veem a companhia oferecendo um forte momento de resultados.
“Além disso, enxergamos uma alta conversão de caixa de seus lucros e acreditamos que a empresa gerará um robusto fluxo de caixa de R$ 2,3 bilhões em 2025, um yield de geração de caixa relevante”.
A tese do BTG defende que a empresa está entrando em uma fase mais madura de seus novos negócios, dessa maneira, veem como provável que uma parcela significativa desse caixa seja convertida em dividendos, juros sobre o capital próprio (JCP) e/ou recompras.
- 5 AÇÕES PARA BUSCAR DIVIDENDOS: Ruy Hungria, analista da Empiricus Research, revela quais são as ações mais recomendadas para investir em novembro. Veja no Giro do Mercado:
Confira a carteira de dividendos do BTG Pactual
| Empresa | Ticker | Peso | Dividend Yield 2024E |
|---|---|---|---|
| Petrobras | PETR4 | 10% | 15,7% |
| Itaú Unibanco | ITUB4 | 10% | 5,9% |
| Vale | VALE3 | 10% | 8,5% |
| Eletrobras | ELET6 | 10% | 4,6% |
| JBS | JBSS3 | 5% | 3,0% |
| BB Seguridade | BBSE3 | 10% | 5,7% |
| Caixa Seguridade | CXSE3 | 5% | 7,6% |
| Equatorial | EQTL3 | 10% | 2,6% |
| Gerdau | GGBR4 | 10% | 7,5% |
| CPFL Energia | CPFE3 | 5% | 9,4% |
| Copel | CPLE6 | 5% | 4,4% |
| Vibra | VBBR3 | 5% | 6,1% |
| Direcional | DIRR3 | 5% | 3,3% |