Dimed pode conquistar mais investidores com desconto de 115% ante Raia Drogasil
A Dimed (PNVL3; PNVL4), dona da rede de farmácias Panvel, tem mantido seu plano expansionista, firmando lojas populares com desempenho positivo, observa a equipe de análise da Ágora Investimentos.
No intervalo de julho a setembro deste ano, a farmacêutica reportou lucro líquido ajustado de R$ 19,8 milhões, queda de 17% em relação ao mesmo período do ano passado. O Ebitda, que mede o resultado operacional, ajustado somou R$ 32 milhões, uma queda de cerca de 21%.
Em contrapartida, as vendas digitais da Panvel representaram 17,6% da venda total, um crescimento de 74,3% durante o último trimestre, ainda bastante marcado pelos efeitos negativos da pandemia de coronavírus.
Considerando os números mais recentes, a casa de análises revisou ligeiramente para baixo suas estimativas em relação aos papéis da Dimed, que anteriormente estavam cotadas a R$ 39 por ação.
“Ultimamente, a Panvel tem demonstrado capacidade de fornecer uma melhor estrutura de suporte às vendas digitais, o que é um de seus principais diferenciais competitivos, como a construção de uma dark store em São Paulo, o que deve contribuir para o crescimento das vendas digitais na região”, destacam os analistas Fred Mendes e Flávia Meireles.
A dupla também evoca a recuperação constatada no período, tornando a Ágora mais positiva no curto prazo, pois deve abrir uma janela de oportunidade para a Panvel manter seu plano de expansão prometido no seguimento, enquanto também continua em desenvolvimento seu centro de saúde.
Segundo a casa de análises, os papéis da Dimed estão negociando com múltiplos que implicam em um desconto de 115% diante da Raia Drogasil (RADL3).
A Ágora mantém recomendação de compra para as ações ordinárias da dona da Panvel.
| Empresa | Ticker | Preço-alvo (R$) | Valorização (%) |
|---|---|---|---|
| Dimed (Panvel) | PNVL3 | 36 | 61 |