Credoras de criptoativos: quem oferece o maior rendimento para investidores?
Com o crescimento das aplicações, empréstimo em cripto, corretoras de margem e staking de criptoativos nos últimos anos no setor de finanças descentralizadas (DeFi), pode ser difícil saber quais são os melhores rendimentos para o seu capital.
Após o guia da Brave New Coin (BNC) sobre como obter e aumentar seu rendimento com bitcoin e demais criptoativos, este artigo analisa as principais plataformas de empréstimo em cripto e as diferentes taxas de juros que oferecem.
Em primeiro lugar, entender a diferença entre “fornecer empréstimos em cripto” e “tomar empréstimos em cripto” no contexto deste artigo é importante.
Se você está fornecendo empréstimos nos contextos abaixo, você está emprestando seus ativos às plataformas existentes com a expectativa de que você ganhará juros sobre seus criptoativos. Seu objetivo é o rendimento de sua quantia original, com juros ganhos.
Este artigo não analisa a tomada de empréstimos em cripto — onde você pega ativos (ou fiduciárias, em alguns casos) emprestados de uma plataforma, em que você terá de pagar — com juros acrescidos.
A pergunta sobre qual é a melhor plataforma de empréstimos em cripto está aberta à discussão — pois cada uma possui sua própria abordagem e seus próprios processos —, mas, sem dúvidas, as taxas anuais de juros pagas são um bom lugar para começar.
Todas as taxas de juros foram registradas no dia 6 de julho de 2020 e estão sujeitas a mudança.
1. Empréstimo DeFi
A demanda por empréstimos no mundo DeFi é resultado ou da negociação em margem em corretoras descentralizadas ou na tomada de empréstimos em aplicações DeFi. A flutuação constante de oferta e demanda nas aplicações DeFi é consequências dos rendimentos que são relativamente voláteis.
Já que a maioria das aplicações DeFi estão na rede Ethereum, o fornecimento e a tomada de empréstimos consistem na Ethereum nos tokens ERC-20 e no wrapped bitcoin (wBTC), um token de proporção 1:1 com o bitcoin. O modelo de negócio das plataformas pode variar um pouco.
Plataformas de empréstimo DeFi
| Plataforma | Modelo de negócio |
|---|---|
| Compound | Plataforma DeFi para fornecimento de empréstimos tokenizados e tomada de empréstimos com garantia. |
| Fulcrum | Plataforma DeFi para fornecimento de empréstimos tokenizados e negociação em margem. |
| NUO | Plataforma DeFi para fornecimento e tomada de empréstimos com garantia. |
| dYdX | Plataforma DeFi para fornecimento e tomada de empréstimos com garantias e negociação em margem. |
| Aave | Plataforma DeFi para fornecimento e tomada de empréstimos com garantia. |
| DDEX | Plataforma DeFi para fornecimento de empréstimos e negociação em margem. |
Taxas de juros em plataformas de empréstimo DeFi
| Compound | Fulcrum | NUO | dYdX | AAVE | DDEX | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Wrapped BTC | 0,43% | 0,48% | — | — | 0,09% | 0,01% |
| Ethereum | 0,22% | 2,52% | 0,5% | 0,11% | 0,81% | 0,34% |
| USDC | 2,83% | 1,28% | 12,6% | 2,12% | 9,13% | 0,51% |
| DAI | 2,55% | 1,38% | 4,5% | 5,33% | 5,81% | 0,09% |
| USDT | 2,02 | — | — | — | 3,46% | 4,35% |
2. Empréstimo em margem de cripto
A demanda pela tomada de empréstimos em corretoras de margem é consequência das posições alavancadas de investidores que exigem mais capital do que têm. Esse capital adicional é tomado emprestado de mutuantes, que fornecem empréstimos de curto prazo a investidores em margem.
Taxas de juros são um resultado direto da oferta e demanda por esses empréstimos a curto prazo e podem variar significativamente. Isso geralmente resulta na volatilidade em taxas de juros correlacionada à volatilidade no preço de um ativo.
Clique aqui para conferir um guia com informações sobre os riscos do empréstimo em margem.
Plataformas de empréstimo em margem
| Plataforma | Modelo de negócio |
|---|---|
| Binance | Corretora de criptoativos que fornece negociação em margem, dentre outros serviços. Mutuantes na Binance têm a opção de “poupanças flexíveis”, que não bloqueia seu capital, e sim fornece uma taxa menor de juros; ou “poupanças bloqueadas”, que é mais parecida com um depósito em um banco e oferece uma taxa maior de juros. Todas as taxas listadas abaixo são para as opções de poupanças bloqueadas para o tempo máximo — geralmente de 90 dias. |
| Bitfinex | Corretora de criptoativos que fornece negociação em margem, dentre outros serviços. |
Taxas de juros em plataformas empréstimo em margem
| Binance | Bitfinex | |
|---|---|---|
| BTC | 0,75% | 4,1% |
| Ethereum | 0,83% | 3,23% |
| USDT | 4,12% | 2,95% |
| BUSD | 5,12% | — |
| USD | — | 7,62% |
3. Empréstimo centralizado
Além do empréstimo DeFi e empréstimo em margem em corretoras, também existem muitas empresas centralizadas para empréstimo em cripto.
Já que a origem do empréstimo acontece de forma centralizada nessas empresas, as taxas de juros são mais estáveis já que a entidade credora configura a taxa em vez das puras forças do mercado.
Geralmente, as taxas de juros em plataformas centralizadas de empréstimo são maiores do que em outras plataformas, o que é atrativo para mutuantes.
Taxas de juros em plataformas centralizadas de empréstimo
| NEXO | BlockFi | YouHodler | CoinLoan | Celsius | Crypto Coin | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BTC | 5% | 6% | 4,8% | — | 4,03% | 4,5% |
| Ethereum | 5% | 4,5% | 4,5% | 0,11% | 3,82% | 4% |
| USDC | 10% | 8,6% | 12% | 2,12% | 8.69% | 10% |
| DAI | 10% | 1,38% | 12% | 5,33% | 6,11% | 10% |
| USDT | 10% | — | 12% | — | 8,69% | 10% |
4. Staking de criptomoedas
Staking não deve ser confundido com empréstimo, mas é importante destacar as diversas taxas que podem ser ganhas com criptomoedas em staking.
Aqueles que realizam o staking são compensados por assegurar determina rede blockchain e recebem o pagamento pelas taxas de transação e pelas novas moedas emitidas.
Geralmente, o pagamento para staking é pago na mesma criptomoeda em staking, o que pode fazer com que o staking de altos juros seja uma faca de dois gumes, já que muitas novas moedas estão sendo criadas, o que é inflacionário.
Taxas de juros pelo staking de criptomoedas
| Cripto | Taxa de juros |
|---|---|
| EOS | 1,73% |
| Chainlink (LINK) | 0,15% |
| Tezos (XTZ) | 5,53% |
| Polkadot (DOT) | 9,71% |
| Tron (TRX) | 3,34% |
| Cosmos (ATOM) | 8,3% |
| NEM (XEM) | 4,71% |
| Algorand (ALGO) | 5,84% |
| Synthetix (SNX) | 53,79% |
| ICON (ICX) | 13,03% |
| Fantom (FTM) | 34,26% |
| Decred (DCR) | 7,53% |
| Waves (WAVES) | 5,64% |
| QTUM | 5,71% |
| Elrond (ERD) | 26,63% |