Cosan “mais simples” justifica valor da ação 14% mais alto, apontam analistas

A simplificação da estrutura gigantesca da Cosan (CSAN3) no setor de produção de etanol, açúcar, gás, logística e distribuição direta ao consumidor justifica um preço mais elevado das ações, avalia o Santander em um relatório enviado a clientes nesta quarta-feira (17).

“Em nossa opinião, a Cosan é uma das empresas de energia mais dinâmicas, inovadoras e com maiores oportunidades no Brasil”, explicam os analistas Christian Audi e Rodrigo Almeida.

Els citam quatro pontos em que a empresa têm se esforçado para manter um crescimento lucrativo, com disciplina de capital, melhores retornos e ESG como pilares da estratégia para se tornar líder no espaço de energia limpa.

1 – Proximidade com o modelo da Raízen de energias renováveis

2 – Plataforma de energia e gás Compass.

3 – O crescente alcance global de Moove.

4 – Proposta de valor mais verde e de menor custo da Rumo (RAIL3).

“Ajustamos nossas estimativas e preço-alvo para refletir a recente reorganização bem-sucedida da empresa que simplificou sua estrutura corporativa”, destacam.

O preço-alvo foi elevado de R$ 86 para R$ 98. A recomendação para os papéis é de “manutenção”.