Faria Lima vai ficar pequena? FII faz segunda compra no ‘condado’ em menos de um mês e pode gerar renda de até 15,7%
Será que a região da avenida Faria Lima, famoso centro financeiro da cidade de São Paulo, vai ficar pequena para esse fundo imobiliário? Brincadeiras à parte, o VBI Prime Properties (PVBI11) anunciou sua segunda grande aquisição nessa área em menos de um mês.
Trata-se da compra de 36% do Edifício Vera Cruz II, um prédio de uso comercial e de padrão AAA – ou seja, da melhor categoria de empreendimentos imobiliários.
O fundo vai pagar R$ 293,8 milhões para ser dono de uma área de 7.202,08 m² do edifício. Isso é equivalente a R$ 40.800 por metro quadrado.
Desse total, R$ 220,4 milhões serão pagos em dinheiro e o restante com a emissão de cotas.
Vale lembrar que, em dezembro, o mesmo fundo já havia anunciado a compra do portfólio do FII The One (ONEF11), que consiste em quatro andares do prédio de escritórios de mesmo nome e que fica no Itaim Bibi, bem próximo à Faria Lima.
O PVBI11 possui cerca de 130 mil cotistas atualmente. Com a compra do Edifício Vera Cruz II, a estimativa é de que o fundo tenha um aumento de aproximadamente R$ 0,10 por cota na receita imobiliária, segundo a gestora.
Agora, a pergunta que não quer calar ao investidor é: depois dessa notícia, vale a pena comprar cotas do PVBI11?
Dentre todas as opções do mercado, é uma boa investir neste fundo imobiliário agora? Para um analista especializado em fundos imobiliários, sim, e você pode entender a tese dele abaixo.
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PVBI11: um FII referência em qualidade
Um portfólio composto por ativos de alta qualidade e em localizações privilegiadas: esse é o principal atrativo do VBI Prime Properties (PVBI11), na visão de Caio Araujo, analista especializado em fundos imobiliários e que atua pela Empiricus Research.
O FII é composto atualmente por seis imóveis de classificação A+ e que estão presentes em regiões de alta demanda comercial na capital paulista, próximos às avenidas Faria Lima e Juscelino Kubitschek.
“Além disso, todos eles possuem certificação LEED Gold ou superior, o que aumenta significativamente a atratividade dos imóveis”, explica o analista.
A aquisição de 36% do Edifício Vera Cruz II, na Faria Lima, que possui certificação LEED Platinum de sustentabilidade, reforça essa estratégia do fundo imobiliário.
“Esses fatores devem contribuir para a elevação da ocupação e incremento dos valores de aluguel diante de um cenário positivo para o mercado de lajes corporativas”, destaca Caio.
Em suma, o analista acredita que PVBI11 segue com o melhor portfólio de escritórios da indústria.
“O fundo é composto por ativos premium e muito bem localizados nas principais regiões corporativas do país, o que garante maior estabilidade das ocupações. Além disso, o fundo conta com uma gestão bem experiente, o que tem se mostrado como um diferencial para a tese.” (Caio Araujo, da Empiricus Research)
FII pode ter valorização de até 8,8% nas cotas, segundo analista
Diante de tamanha qualidade, o analista acredita que as cotas do PVBI11 estão custando abaixo do que realmente valem atualmente.
“Em nosso modelo, encontramos um valor justo de R$ 112,60 por cota, ou seja, um upside potencial de 8,8%”, justifica. No momento, as cotas do fundo imobiliário são negociadas a cerca de R$ 103,49 na bolsa.
Além da valorização, o analista também enxerga um potencial positivo de geração de renda para o VBI Prime Properties (PVBI11). Caio estima que os pagamentos feitos pelo FII somados à sua valorização podem chegar a 15,7%.
Ou seja: trata-se de uma excelente opção para quem busca um ativo da bolsa que possa gerar pagamentos recorrentes e lucro com a valorização das cotas.
“Composto por seis imóveis de alto padrão, o portfólio do PVBI11 tende a surfar em um eventual ciclo favorável do segmento corporativo nos próximos anos. Pelo cenário que temos avaliado em sua região de atuação (majoritariamente Itaim Bibi e Vila Olímpia), é questão de tempo para enxergarmos maior ocupação e valor de aluguel nos ativos.” (Caio Araujo, da Empiricus Research)
PVBI11 está entre os 5 fundos imobiliários recomendados em janeiro
Não é à toa que, diante de tamanha atratividade, o analista Caio Araujo incluiu o VBI Prime Properties (PVBI11) em sua carteira recomendada de fundos imobiliários.
A carteira de FIIs recomendada pelo analista é atualizada mensalmente, de forma que sempre inclui as melhores oportunidades do mercado imobiliário. Ou seja: aqueles fundos imobiliários que estão baratos na bolsa e que têm potencial de pagar dividendos “gordos”.
Para ter uma ideia, de março (quando foi criada) até dezembro de 2023, essa carteira obteve um rendimento de 25%. No mesmo período, o Ifix valorizou apenas 17%. Ou seja: a carteira de Caio rendeu 140% do principal índice de fundos imobiliários da bolsa.
Agora, em janeiro, a novidade da carteira foi a inclusão do PVBI11 entre as cinco recomendações do analista.
E veja só: o portfólio de Caio conta com um outro fundo imobiliário com potencial de gerar lucros ainda maiores nos próximos meses. Trata-se de um FII de recebíveis imobiliários bastante diversificado e com uma geração de renda que pode chegar a 12,6% nos próximos 12 meses.
Para conhecer todas as recomendações do analista, você não precisa pagar absolutamente nada. A Empiricus Research disponibiliza essa carteira como uma cortesia para todos os investidores.
Assim, você pode conferir as recomendações gratuitamente e, só depois, avaliar o que realmente vale a pena acrescentar à sua carteira de investimentos.
Você não desembolsa um real para conhecer as oportunidades indicadas, mas ganha a chance de multiplicar o seu patrimônio com os melhores fundos imobiliários da bolsa.
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