Avenue recomenda diversificação internacional

Em tempos de incerteza, você pode considerar uma abordagem que grandes investidores, institucionais ou não, profissionais ou não, por vezes realizam em momentos de crise e incerteza: o Flight to Quality.

Uma estratégia de investimentos importantíssima para todos, mas que não esteva disponível até o momento para investidores individuais brasileiros. Agora, está acessível.

No passado, o Brasil passou por uma desbancarização, com milhares de pessoas experimentando o investimento fora dos grandes bancos.  Investidores acreditavam que produtos de investimento dos bancos eram, algumas vezes, insuficientes e que a poupança era  apenas um veículo de depósito de dinheiro que mal protegia o seu poder de compra.¹

Some-se a isso a outra preocupação, a de que o sistema de previdência do país pode estar sob risco. Assim, muito dinheiro foi para bolsa, juros e fundos diversos.¹

Hora de ser global.

Mas eis que surge um problema… e qual seria?

O mercado de investimentos brasileiro vem se desenvolvendo, mas ainda é pequeno. Colocando em um contexto maior, ele responde por pouco mais de 1% do mercado global.

E o que pode acontecer se milhares de brasileiros decidem alocar 100% dos seus recursos em 1% do mercado global de investimentos?

O salão pode ficar pequeno.

Tal qual em uma situação de pânico num ambiente fechado, ao enfrentarmos uma emergência, a porta de saída  pode ser  pequena. Ela não é suficiente e pessoas podem se machucar e ser pisoteadas. Essa é uma analogia sobre o que pode estar acontecendo agora no mercado brasileiro.

BOLSA. Somente entre os dias 09 e 12 de março de 2020, a bolsa brasileira experimentou três circuit breakers – termo utilizado quando a bolsa interrompe as negociações devido a volatilidade negativa.

A perda de valor alcança mais de 30% no ano, com a bolsa brasileira superando apenas a Russa em termos de performance, considerando até 09/03/20.³

JUROS. Não obstante, no mercado de juros (títulos da dívida do governo), o pânico foi semelhante com as curvas de juros subindo fortemente em um sinal de pânico. Quais poderiam ser os motivos?

Alguns motivos são receios com o comprometimento do governo e congresso em realizar as mudanças que garantam a solvência fiscal de longo prazo e também devido a motivos técnicos, com uma quantidade grande de fundos, traders e operadores de mercado tendo que fechar posições vendidas nos juros (apostando na queda) e não encontrando a liquidez suficiente para fazê-lo.

O mercado de juros do Brasil também é pequeno!⁴

CÂMBIO. E o câmbio? Tal qual 2008 e em outros momentos de crise, vemos a moeda americana saltar contra o real. A título de comparação, entre agosto e dezembro de 2008 o dólar saltou de R$ 1,55 para R$ 2,50, representando uma alta de mais de 60% em apenas 5 meses!

Em 2020 o dólar já acumula alta de mais de 20% até o dia 12/03, fazendo do Real uma das moedas de pior desempenho no ano, ficando atrás apenas da Venezuela.⁵

Em pouco mais de 60 dias o brasileiro ficou 20% mais pobre internacionalmente…e mesmo a sua diversificada “carteira nacional” não o protegeu disso.

MAS O QUE FAZER ENTÃO?

A “fuga para a qualidade” é um termo do mercado financeiro que representa a ação dos investidores de transferir seu capital de investimentos mais arriscados para outros que pareçam mais seguros, normalmente motivado por algum evento que modifique o status quo da economia e gere elevada incerteza nos mercados financeiros.

Exatamente a situação que estamos vivendo no momento.

Nós temos observado que, em busca da segurança do dólar e dos títulos de dívidas americanos, há um redirecionamento dos investimos internacionais para o mercado estadunidense.

Uma forma de representar isso é através da queda dos yields (remuneração) dos títulos de dívida do tesouro americano. A interpretação é a seguinte: os investidores vendem seus títulos mais arriscados (ações e posições em mercados emergentes) e compram títulos do governo americano.

Quando muitas pessoas compram esses títulos, eles se valorizam. Como esses títulos são emitidos com uma remuneração determinada e que não se altera, à medida em que seus preços sobem, sua remuneração diminui.

Abaixo o gráfico dos títulos de dez anos dos EUA. Veja como as taxas despencaram, com investidores internacionais buscando segurança no maior mercado de investimentos do mundo  e, possivelmente, influenciando nessa queda.

Mas qual o racional de comprar um título que pouco remunera o investimento? Provavelmente a proteção de perdas.

O mundo hoje é conectado e  investidores não precisam se limitar a um único mercado. O Brasil é magnífico e cheio de potencial, mas os investidores podem ir além e acessar outros mercados.

É muito importante considerar que o mercado americano é volátil e também sofre perdas atualmente, mas você, brasileiro tem agora uma rota para a diversificação.

Ao criar a Avenue, tínhamos em mente lhe dar acesso ao sistema financeiro americano.

Você pode ou não decidir por diversificar internacionalmente –  baseando-se em sua situação financeira, objetivos de investimento e tolerância ao risco mas precisa ter essa alternativa à sua disposição em todos os momentos da sua vida como investidor.

Quer saber mais? Abra uma conta na Avenue e entre no sistema financeiro americano.

E tem também muita informação sobre como se diversificar, feitas pela equipe Avenue Global Advisors, LLC e companhias afiliadas.

É hora de ir mais longe. Investindo agora, ou não, o mercado americano é algo que você precisa ter acesso.

Quero abrir minha conta e proteger meu patrimônio.

A Avenue Securities LLC é membro da FINRA e da SIPC. Ele fornece seus serviços exclusivamente nos e dos Estados Unidos. A Avenue Securities LLC não está autorizada pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) a oferecer diretamente serviços de distribuição de valores mobiliários a investidores residentes, domiciliados ou incorporados na República Federativa do Brasil. Nada aqui deve ser entendido como uma oferta direta de serviços endereçados a esses investidores.

Não obstante o exposto, a Avenue Securities LLC firmou um contrato com a Vitreo Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários SA (“Vitreo”), uma distribuidora de valores mobiliários brasileira devidamente autorizada pelo Banco Central do Brasil e pela CVM, pela qual a Vitreo disponibiliza a oferta de Serviços da Avenue Securities LLC a investidores residentes, domiciliados ou incorporados na República Federativa do Brasil, conforme Parecer Orientador da CVM n. 33/2005 (Parecer de Orientação da CVM nº 33, de 09.9.2005). Os serviços da Vitreo não devem ser entendidos como uma oferta de valores mobiliários direcionados a esses investidores. Embora a Vitreo tenha sido contratada para fornecer os serviços mencionados acima, a Avenue Securities LLC fornece seus serviços exclusivamente nos Estados Unidos e sob as regras e regulamentos aplicáveis aos EUA. Tais serviços não foram registrados nem estão sujeitos à supervisão da CVM ou de outro órgão regulador brasileiro. Os investidores residentes, domiciliados ou incorporados na República Federativa do Brasil que se tornaram clientes da Avenue Securities LLC por meio da Vitreo podem entrar em contato conosco em customer@avenue.us ou através do ombudsman da Vitreo em 0800 941 7575 para reclamações ou dúvidas sobre a oferta dos serviços prestados pela Avenue Securities LLC.

Avenue é o nome da marca dos sites e plataformas digitais operados pela Avenue Holdings Inc. e suas empresas afiliadas.

Os produtos e serviços de valores mobiliários são oferecidos a investidores autodirecionados por meio da Avenue Securities, LLC, membro FINRA / SIPC.

A Avenue Global Advisors LLC é uma consultora de investimentos registrada na Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (“SEC”). Ela fornece seus serviços exclusivamente nos Estados Unidos. Nada nesta página deve ser entendido como uma oferta dos serviços da Avenue Global Advisors LLC.

Os saldos de caixa dos clientes em reais são mantidos no Banco Bexs S / A, um banco brasileiro regulamentado. Os fundos mantidos pelo Banco Bexs não são cobertos pelo SIPC. O Banco Bexs S / A não é afiliado à Avenue Securities LLC.

A funcionalidade de transferência de fundos é fornecida pela Avenue Meios de Pagamento Ltda, uma empresa de serviços financeiros não bancários localizada no Brasil.
As transferências de fundos do cliente em dólares americanos são processadas pela Avenue Cash LLC, uma empresa de serviços monetários dos EUA registrada no
FinCEN.

Avenue Holdings Inc., Avenue Securities LLC, Avenue Global Advisors LLC, Avenue
Cash LLC e Avenue Meios de Pagamento são empresas separadas, mas afiliadas.

Investir em produtos mobiliários envolve risco, incluindo possível perda de principal.

Os produtos de valores mobiliários são: Não possui seguro FDIC · Não possui garantia
bancária · Pode perder valor.

Os tempos de resposta do sistema e de acesso à conta podem variar devido a uma
variedade de fatores, incluindo volumes de negociação, condições de mercado,
desempenho do sistema e outros fatores.

Os investidores devem considerar cuidadosamente os objetivos, riscos e encargos e despesas de um fundo mútuo ou Fundo Negociado em Bolsa (“ETF”) antes de investir. Antes de investir em qualquer fundo mútuo ou ETF, considere seu objetivo, riscos, encargos e despesas de investimento. Entre em contato conosco em customer@avenue.us para obter um prospecto, oferecendo um prospecto circular ou, se disponível, um resumo contendo essas informações. Leia atentamente.

Os ETFs estão sujeitos à flutuação do mercado e aos riscos de seus investimentos subjacentes.

Os ETFs estão sujeitos a taxas de administração e outras despesas. Diferentemente dos fundos mútuos, as ações da ETF são compradas e vendidas pelo preço de mercado, que pode ser maior ou menor que o seu NAV, e não são resgatadas individualmente do fundo. Os retornos do investimento variam e estão sujeitos à volatilidade do mercado, de modo que as ações de um investidor, quando resgatadas ou vendidas, podem valer mais ou menos do que seu custo original. Os ETFs estão sujeitos a riscos semelhantes aos das ações. Alguns fundos negociados em bolsa especializados podem estar sujeitos a riscos adicionais de mercado. Os produtos negociados em bolsa alavancada e inversa não são projetados para comprar e manter investidores ou investidores que não pretendem gerenciar seus investimentos diariamente. Esses produtos são para investidores sofisticados que entendem seus riscos (incluindo o efeito da composição diária dos resultados de investimentos alavancados) e que pretendem monitorar e gerenciar ativamente seus investimentos diariamente.

Em geral, o mercado de títulos é volátil e os títulos de renda fixa apresentam risco de taxa de juros. (À medida que as taxas de juros aumentam, os preços dos títulos geralmente caem e vice-versa. Esse efeito costuma ser mais pronunciado para títulos de longo prazo.) Os títulos de renda fixa também apresentam risco de inflação, risco de liquidez, risco de chamada e risco de crédito e inadimplência para ambos os emissores e contrapartes.

Diferentemente dos títulos individuais, a maioria dos fundos de títulos não tem data de vencimento, portanto, não é possível mantê-los até o vencimento para evitar perdas causadas pela volatilidade dos preços. Qualquer garantia de renda fixa vendida ou resgatada antes do vencimento pode estar sujeita a perda. Os títulos de alto rendimento / sem grau de investimento envolvem maior volatilidade dos preços e risco de inadimplência do que os títulos com grau de investimento.

Certifique-se de considerar sua própria situação financeira, realizar uma pesquisa completa e consultar um profissional tributário qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento referente a REITs. Os investimentos em REITs e outros títulos imobiliários estão sujeitos aos mesmos riscos que os investimentos diretos em imóveis.

O setor imobiliário é particularmente sensível às crises econômicas. Lembre-se de que, embora a diversificação possa ajudar a espalhar riscos, ela não garante lucro nem protege contra perdas. Sempre existe o potencial de perder dinheiro quando você investe em valores mobiliários ou outros produtos financeiros. Os investidores devem considerar cuidadosamente seus objetivos e riscos de investimento antes de investir. O preço de um determinado título pode aumentar ou diminuir com base nas condições do mercado e os clientes podem perder dinheiro, incluindo seu investimento original. Os produtos e serviços de valores mobiliários são oferecidos a investidores autodirecionados por meio da Avenue Securities LLC. Os serviços de consultoria são fornecidos pela Avenue Global Advisors LLC. As informações fornecidas neste site são de natureza geral e não pretendem substituir um aconselhamento individualizado e específico sobre impostos, leis ou planejamento de investimentos. Os investidores devem se informar e, quando apropriado, consultar um profissional sobre possíveis conseqüências fiscais associadas à oferta, compra, posse ou alienação de ações de acordo com as leis de seu país de cidadania, residência, domicílio ou incorporação. Alterações legislativas, administrativas ou judiciais podem modificar as conseqüências tributárias e, como é o caso de qualquer investimento, não há garantia de que a posição fiscal ou a posição tributária proposta que prevalece no momento em que um investimento é realizado durará indefinidamente. Nada neste site deve ser considerado uma oferta, recomendação, solicitação de oferta ou conselho para comprar ou vender qualquer título. Confira o histórico da Avenue Securities LLC no BrokerCheck da FINRA.

Verifique as informações na Avenue Global Advisors LLC na IAPD da SEC. As marcas registradas e os logotipos são de propriedade de seus respectivos proprietários e não representam nenhum tipo de endosso. Salvo indicação em contrário, a Avenue Securities LLC e suas afiliadas não são parceiras, afiliadas ou licenciadas dessas empresas. A Avenue Securities LLC fornece serviços de corretagem de desconto para investidores autônomos e não faz recomendações nem oferece consultoria em investimentos, financeiros, legais ou fiscais. A Avenue Global Advisors LLC fornece serviços de consultoria de investimento não discricionários.

Veja todos os avisos importantes sobre investimentos.

© 2020 Avenue
Dados de mercado fornecidos por:
Xignite e NASDAQ
V.03 05/05/2020