Como investir no Tesouro Selic e o quanto pode render nos próximos 12 meses

O Tesouro Selic é o título público mais conhecido do Tesouro Direto, afinal de contas, o investimento oferece liquidez diária para reserva de emergência, menor risco de crédito do país e rendimento sempre positivo.

Embora o ciclo de cortes da taxa Selic diminua o rendimento pago pelos títulos pós-fixados, o investidor ainda conta com uma remuneração de quase 10% ao ano no Tesouro Selic, já descontando o imposto de renda devido.

Conforme o planejador financeiro do C6 Bank, Rafael Haddad, a rentabilidade do Tesouro Selic nos próximos 12 meses é de 9,40%, enquanto a poupança rende 8,34%.

Rendimento Tesouro Selic

Rendimento Poupança

Portanto, não é apenas a taxa básica de juros do momento que interessa na hora de estimar a rentabilidade dos títulos de renda fixa.

Atualmente, a Selic está em 13,25% ao ano e pode encerrar 2023 na faixa dos 11,75%, valorizando títulos prefixados e indexados à inflação (IPCA+).

Conforme o analista da Empiricus Research, Matheus Spiess, não é hora de sair da renda fixa em 2023, incluindo posições em Tesouro Selic e demais títulos pós-fixados atrelados ao CDI.

“Os investimentos para caixa no Brasil, seja Tesouro Selic ou Fundos DI, ainda estão rendendo dois dígitos, o que é uma taxa brutal. Fora que é um patamar que deve continuar pelos próximos meses, até cair abaixo de um dígito vai demorar”, explica.

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Como investir no Tesouro Selic em 2023

Então, qualquer investidor pessoa física pode investir diretamente no Tesouro Selic, com aplicação mínima próxima de R$ 140.

Assim, para depositar o dinheiro, é necessário ter uma conta aberta em uma corretora de valores ou banco. A lista das instituições financeiras cadastradas no programa está disponível na página do Tesouro Direto na internet.

O horário de funcionamento do Tesouro Direto ocorre das 9h30 às 18h (horário de Brasília) dos dias úteis. Na sequência, a compra de títulos públicos tem compensação no dia útil seguinte.

Logo após esse horário, a compra leva até 48 horas para ser liquidada. Portanto, os prazos são os mesmos para o investidor que quiser se desfazer dos papéis e resgatar o dinheiro investido.

Taxas para investir no Tesouro Direto

Até alguns anos atrás, os bancos e as corretoras cobravam taxa de administração, mas atualmente poucas instituições cobram a taxa.

Dessa maneira, a única taxa cobrada é a destinada à custódia dos títulos públicos pela B3, a bolsa de valores brasileira. Ela caiu de 0,25% para 0,2% ao ano do total investido, sendo cobrada em duas parcelas de 0,1%, uma no primeiro dia útil de janeiro e outra no primeiro dia útil de julho.

Além disso, em agosto de 2020, os investimentos de até R$ 10 mil no Tesouro Selic, título corrigido pelos juros básicos da economia, passaram a ser isentos da taxa de custódia. Sendo assim, somente saldos acima desse valor aplicados no Tesouro Selic são cobrados.

Cobrança de imposto

Ao contrário da caderneta de poupança, os rendimentos do Tesouro Direto têm tributação. Por isso, as operações com menos de 30 dias pagam Imposto sobre Operações Financeiras (IOF), que começa em 96% do rendimento no primeiro dia e cai para 0% no 30º dia.

O Tesouro Direto também paga Imposto de Renda, por isso utiliza a tabela regressiva. Dessa maneira, até o segundo ano de investimento, quanto maior o tempo em que o dinheiro fica aplicado, menor o imposto.

Conforme as regras, as alíquotas começam em 22,5% para aplicações de até 180 dias, caem para 20% de 181 a 360 dias e para 17,5% de 361 a 720 dias. Então, após o prazo de dois anos, o Imposto de Renda fica em 15%, a menor alíquota.

A tributação, tanto no IOF quanto no Imposto de Renda, portanto ocorre apenas sobre o rendimento, não sobre o valor aplicado. Quem resgata antes do prazo, com prejuízo de marcação a mercado em relação ao total investido, pagará 0% de Imposto de Renda.