BTG vê novos gatilhos para bolsa e mexe na carteira; veja 10 ações para lucrar em outubro

(Imagem: iStock/tadamichi)

O Ibovespa realizou parte da alta do ano com tombo de 3% em setembro. Porém, no trimestre o índice conseguiu se sair bem, com alta de 6,38%, segundo dados da Elos Ayta.

• Ibovespa em 155 mil pontos? BTG Pactual vê gatilho que pode “virar o jogo” para a bolsa brasileira até o final do ano; saiba mais

Para outubro, o BTG vê um componente que pode trazer novos ares para a bolsa: a China. O país anunciou um pacote de medidas para estimular a economia, o que já ajuda as mineradoras.

“Supondo que a situação fiscal não saia do controle no Brasil (reconhecidamente, uma grande premissa), esperamos que o ciclo de flexibilização monetária nos EUA e as melhores perspectivas para a economia chinesa acabem por impulsionar as ações brasileiras”, coloca.

Pesando nisso, o banco acrescentou a Vale (VALE3) com um peso de 10% na sua carteira recomendada de ações para outubro.

“Embora ainda tenhamos dúvidas sobre o impacto a longo prazo do agressivo pacote de estímulo monetário e fiscal do governo chinês, acreditamos que a abordagem prudente agora é reduzir nossa baixa alocação em China/Materiais básicos”, diz.

Ainda segundo o banco, as negociações da Samarco estão progredindo bem, a empresa tem um novo CEO e o
valuation é decente — 4 vezes o EV/Ebitda (valor de firma sobre resultado operacional) para 2025 e Dividend yield entre 7-9%).

O mandato do novo CEO, Gustavo Pimenta, comerá hoje, inclusive. Já o acordo de Mariana caminha para sair em R$ 100 bilhões, conforme notícias recentes.

Leia também

Reportagem Especial

Entre elétricos e chinesas, mercado de carros do Brasil volta para radar dos investidores; aportes já são de mais de R$ 110 bi

Morning Times

Corte de gastos de R$ 70 bilhões volta para a mesa de Lula; veja o que esperar do Ibovespa (IBOV)

Para abrir espaço para a Vale, o BTG tirou a Prio (PRIO3) e exposição ao setor de petróleo.

Ambev entra em cena; Porto Seguro substitui o Banco do Brasil

O BTG adicionou a Ambev (ABEV3), substituindo a Rumo (RAIL3). Na visão dos analistas, a empresa está sendo negociada perto de seu valuation mais baixo de todos os tempos de P/L (preço sobre lucro) de 13x para 2025, um desconto de 25% para a ABI, e com um dividend yield de 8%.

“Os fortes volumes recentes de cerveja no Brasil indicam resultados sólidos à frente”, acrescenta.

Em serviços financeiros, o BTG substituiu Banco do Brasil (BBAS3) pela Porto Seguro (PSSA3).

“Esta última está entrando em um novo ciclo, com crescimento do ROE (retorno sobre o patrimônio líquido) e maior lucratividade nos ramos bancário e de serviços. A ação está sendo negociada a 7,9x P/L para 2025 (1,8xP/VP)”, coloca.

Eletrobras, Equatorial, Cyrela, Rede D’Or, Vivara e Marcopolo completam a carteira

Para outubro, o BTG manteve 25% da carteira exposta a serviços básicos, por meio da Eletrobras (ELET3) e da Equatorial (EQTL3).

Em ações relacionadas ao consumo, além da recém-chegada Ambev (ABEV3), o BTG manteve a Vivara (VIVA3).

Também manteve exposição à fabricante de ônibus Marcopolo (POMO4) e às ações de fluxo de caixa de long duration Rede D’Or (RDOR3) e Cyrela (CYRE3).

Em setembro, o desempenho foi de -3,6%, abaixo do Ibovespa (-3,1%) e do IBrX-50 (-3,3%).

Veja o portfólio