BTG Pactual elenca 17 FIIs com dividendos de até 12,5% para investir em setembro; veja
A carteira recomendada de fundos imobiliários (FIIs) do BTG Pactual passou por mudanças marginais na composição setorial para o mês de setembro. O banco diminuiu a participação em fundos de tijolos para aumentar a exposição a fundos de recebíveis.
Diante desta estratégia, o BTG elevou em 0,50% o peso do RBR Crédito Imobiliário Estruturado (RBRY11). O fundo oferece uma relação entre risco e retorno “bastante atrativa” em função do desconto de 2% em relação ao valor patrimonial – negociando com TIR de aproximadamente CDI + 3% ao ano.
Além disso, os analistas destacam que ele possui caixa para realizar novas aquisições em um momento em que os spreads de crédito estão elevados em função da abertura da curva de juros.
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O banco também aumentou em 0,50% a exposição ao RBR Rendimento High Grade (RBRR11). A posição visa capturar o desconto de 3% que o fundo negocia atualmente e também a relação risco vs. retorno “muito favorável”, já que TIR estimada é próxima a IPCA + 8% ao ano.
Por outro lado, o BTG teve que reduzir a posição em Kinea Índice de Preços (KNIP11) e RBR Properties (RBRP11), também em 0,50% cada.
A carteira do BTG
Após as movimentações para setembro, a carteira de FIIs do BTG apresenta liquidez média diária de R$ 6 milhões, dividend yield médio ponderado de 10,3%.
No mês passado, o portfólio subiu 1,09%, ao passo que o Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários (IFIX) registrou alta de 0,86%.
No acumulado do ano, a carteira sobe 3,32%, enquanto o Ifix valoriza 2,48%.
Os FIIs recomendados para setembro
| Fundo | Ticker | Peso | Dividend Yield (anualizado) |
|---|---|---|---|
| BTG Pactual Crédito Imobiliário | BTCI11 | 8,5% | 11,3% |
| Kinea Índice de Preços | KNIP11 | 10,5% | 9,5% |
| Kinea Rendimentos | KNCR11 | 6,5% | 10,8% |
| Capitânia Securities | CPTS11 | 7% | 11,8% |
| Vinci Logística | VILG11 | 6% | 8,7% |
| Bresco Logística | BRCO11 | 4,5% | 9,1% |
| RBR Properties | RBRP11 | 1% | 11,3% |
| BTG Pactual Corporate Office Fund | BRCR11 | 3,5% | 12% |
| XP Malls | XPML11 | 5,5% | 9,9% |
| VBI Prime Properties | PVBI11 | 9% | 8,3% |
| BTG Pactual Logística | BTLG11 | 7% | 8,9% |
| Hedge Top FoF II 3 | HFOF11 | 4% | 10,9% |
| CSHG Logística | HGLG11 | 3% | 8,2% |
| Clave Índice de Preços | CLIN11 | 3,5% | 12,1% |
| RBR Rendimento High Grade | RBRR11 | 7,5% | 11,2% |
| TRX Real Estate | TRXF11 | 7% | 10,5% |
| RBR Crédito Imobiliário Estruturado | RBRY11 | 6% | 12,5% |
