BTG Pactual elege 17 FIIs com dividendos de até 13,5% para investir em julho; veja
A carteira recomendada de fundos imobiliários (FIIs) do BTG Pactual passou por mudanças para julho.
O banco rebalanceou as posições de recebíveis e reduziu a exposição ao segmento de lajes corporativas, visando aumentar a alocação em fundos de recebíveis indexados ao Certificado de Depósito Interbancário (CDI) e em ativos de tijolo com exposição a contratos atípicos, como galpões logísticos e renda urbana, que tendem a apresentar maior estabilidade em dividendos e menor volatilidade.
Para este mês, o BTG aumentou a exposição em cinco fundos:
- RBR Crédito Imobiliário Estruturado (RBRY11), que possui 70% das operações indexadas ao CDI, com remuneração média de CDI + 4,1% ao ano e rentabilidade “bastante atrativa”;
- RBR Rendimentos (RBRR11), que negocia com desconto de 3% frente ao valor patrimonial e tem um dividend yield anualizado de 11,1% — o que o coloca como uma das principais oportunidades do mercado;
- VBI Prime Properties (PVBI11), fundo de lajes corporativas com maior exposição à região da Av. Faria Lima, que conta com baixa vacância e capacidade de elevação dos aluguéis;
- TRX Real Estate (TRXF11), que vem ganhando espaço na carteira do BTG pela exposição a contratos atípicos e por oferecer um yield de 11% em 12 meses, patamar “bastante atrativo” dado o perfil de risco dos inquilinos; e
- Bresco Logística (BRCO11), que negocia com desconto de 5% e com rendimento anualizado de 9,2%, além de oferecer exposição a contratos atípicos (38%) e menor volatilidade.
Já em relação às saídas, o banco retirou Kinea Securities (KNSC11) e JS Real Estate (JSRE11) . Os analistas explicam que KNSC11 já subiu 25,2% desde a inclusão na carteira, enquanto JSRE11 oferece uma relação risco/retorno menos atrativa do que o PVBI11.
Além disso, o BTG reduziu a exposição a Kinea Índice de Preços (KNIP11) de 12% para 11%.
A carteira do BTG
Após as movimentações para julho, a carteira de FIIs do BTG apresenta liquidez média diária de R$ 6,3 milhões, dividend yield médio ponderado de 10,5%, ao passo que o número de ativos foi reduzido para 17 FIIs.
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No mês passado, o portfólio recuou 1,10%, ao passo que o Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários (IFIX) registrou queda de 1,04%.
No acumulado do ano, a carteira sobe 1,06%, enquanto o Ifix valoriza 1,08%.
Os FIIs recomendados para julho
| Fundo | Ticker | Peso | Dividend Yield (anualizado) |
|---|---|---|---|
| BTG Pactual Crédito Imobiliário | BTCI11 | 8,5% | 11,1% |
| Kinea Índice de Preços | KNIP11 | 11% | 10,6% |
| Kinea Rendimentos | KNCR11 | 5% | 11,3% |
| Capitânia Securities | CPTS11 | 7% | 11,3% |
| Vinci Logística | VILG11 | 6,5% | 9,3% |
| Bresco Logística | BRCO11 | 5% | 9,2% |
| RBR Properties | RBRP11 | 2% | 13,5% |
| BTG Pactual Corporate Office Fund | BRCR11 | 3,5% | 11,8% |
| XP Malls | XPML11 | 5,5% | 9,8% |
| VBI Prime Properties | PVBI11 | 9% | 8,5% |
| BTG Pactual Logística | BTLG11 | 7% | 9,1% |
| Hedge Top FoF II 3 | HFOF11 | 4% | 10,6% |
| CSHG Logística | HGLG11 | 3% | 8,1% |
| Clave Índice de Preços | CLIN11 | 3,5% | 11,9% |
| RBR Rendimento High Grade | RBRR11 | 7% | 11,1% |
| TRX Real Estate | TRXF11 | 7% | 12% |
| RBR Crédito Imobiliário Estruturado | RBRY11 | 5,5% | 11,6% |