BTG desiste de Fiagro e escala 18 fundos imobiliários de olho em aumento de dividendos
O índice de fundos imobiliários (Ifix) segue com céu de brigadeiro ao acumular três meses de alta. Além disso, o Banco Central (BC) segue com os cortes na taxa básica de juros (Selic).
O BTG Pactual destaca que a última redução da Selic, na semana passada, somada aos novos cortes que devem ocorrer ao longo do ano, devem levar a taxa para o patamar de 9,5% ao fim do ano.
“O principal fator que corrobora para a expectativa de manutenção do ciclo de redução são os resultados recentes do IPCA, que vem demonstrando arrefecimento ao longo dos últimos meses”, comenta a equipe do banco.
Sendo assim, a carteira recomendada entra o mês da folia com novidades.
O BTG Pactual, além de elevar exposição no Vinci Logística (VILG11) e no Clave Índices de Preços (CLIN11), incluiu em sua carteira o RBR Rendimento High Grade (RBRR11).
“Aumentamos marginalmente a exposição aos fundos de recebíveis. Com isso, fizemos duas mudanças no segmento e em galpões logísticos, visando realizar parte dos ganhos acumulados e reforçar nossa posição em ativos que têm maior desconto e potencial para aumentar os dividendos ao longo deste ano”, diz a instituição.
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Sobre a entrada do RBRR11, a avaliação do BTG é que o ativo apresenta “ponto de entrada muito interessante”, no qual é negociado com 8% de desconto em relação ao valor patrimonial e uma taxa interna de retorno (TIR) equivalente ao IPCA + 8,0% ao ano.
“Patamar que consideramos muito atrativo, considerando o perfil de risco da carteira”, diz o banco.
BTG desiste de fundo do agro
Por outro lado, o banco encerrou a exposição ao agronegócio para reduzir a volatilidade e melhorar a liquidez média do portfólio.
Desta forma, o BTG Pactual Terras Agrícolas (BTRA11) saiu da carteira recomendada do BTG. O BTRA11 fechou janeiro com o pior desempenho entre os fundos listados no Ifix, com tombo de 17%.
A carteira recomendada do banco apresenta rendimento de dividendos anualizado de 9,7% e de 9,5% para os próximos meses, segundo a instituição.
No mês passado, a carteira do banco teve ganhos de 0,42%, abaixo da valorização de 0,67% do Ifix, que engatou a terceira alta mensal.
Veja fundos imobiliários recomendados para fevereiro
| Fundo | Ticker | Peso | DY (anualizado) |
|---|---|---|---|
| BTG Pactual Crédito Imobiliário | BTCI11 | 10,0% | 11,3% |
| Kinea Índice de Preços | KNIP11 | 10,0% | 10,7% |
| Kinea Rendimentos | KNCR11 | 8,5% | 12,4% |
| Capitânia Securities | CPTS11 | 8,0% | 9,2% |
| Kinea Securities | KNSC11 | 6,5% | 10,6% |
| Vinci Logística | VILG11 | 6,5% | 7,7% |
| Bresco Logística | BRCO11 | 4,0% | 8,5% |
| RBR Properties | RBRP11 | 2,0% | 5,9% |
| BTG Pactual Corporate Office Fund | BRCR11 | 3,5% | 8,1% |
| XP Malls | XPML11 | 6,5% | 9,4% |
| JS Real Estate Multigestão | JSRE11 | 4,5% | 7,3% |
| VBI Prime Properties | PVBI11 | 6,0% | 8,2% |
| BTG Pactual Logística | BTLG11 | 6,0% | 9,5% |
| Vinci Shopping Center | VISC11 | 5,0% | 9,9% |
| Hedge Top FoF II 3 | HFOF11 | 4,0% | 9,7% |
| CSHG Logística | HGLG11 | 4,0% | 8,0% |
| Clave Índice de Preços | CLIN11 | 3,5% | 12,8% |
| RBR Rendimento High Grade | RBRR11 | 1,5% | 9,2% |