BBA eleva preço-alvo e recomendação para ação a um mês dos resultados do 4T23; papel salta quase 6%
O Itaú BBA elevou sua recomendação para a Boa Safra (SOJA3) de neutro (market perform) para compra (outperform) após reunião com Marino Colpo, CEO da companhia, a pouco mais de um mês dos resultados do 4T23, no dia 21 de março.
Na visão estratégica da Boa Safra para crescer nos próximos anos, há quatro pilares principais.
- Aumentar sua participação de sementes tratadas industrialmente (TSI);
- Aumentar a sua quota de sementes para outras culturas além da soja, incluindo milho e forragem;
- Crescimento orgânico do volume atingindo capacidade de 360 mil big bags até 2027;
- Crescimento do volume inorgânico através de fusões e aquisições de pequeno e médio porte, como a recente aquisições da Bestway e DaSoja.
Dessa maneira, o preço-alvo para a ação passou de R$ 17 para R$ 18, com potencial de alta de 19,9%.
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Destaques do BBA para Boa Safra
A maior participação nas vendas de sementes tratadas industrialmente (TSI) provavelmente contribuirá para o faturamento e expansão das margens. O BBA acredita que a participação nas vendas de TSI da Boa Safra atinja 60% até 2027.
Além disso, a projeção do BBA aponta para um salto de 3% ano a ano para o Ebitda no 4T23.
Para 2024, a expectativa é de um aumento de 33% ano a ano para o Ebitda e um lucro líquido de R$ 1.112 por big bag.