Block trade de juros lucra US$ 18 mi nos EUA com payroll forte

Uma grande compra em bloco de futuros da taxa interbancária americana nesta segunda-feira parecia ser o desmonte de uma aposta arriscada feita na manhã de sexta-feira, antes da divulgação do relatório mensal de empregos dos EUA.

Um total de 13.996 contratos futuros com vencimento em janeiro de 2024 — o volume exato de uma aparente venda a descoberto na sexta-feira — parece ter lucrado cerca de US$ 18 milhões, com um preço de compra cerca de 31,5 pontos-base mais baixo do que o da venda antecipada.

Apenas 15 minutos antes da divulgação de sexta-feira, a venda original do bloco arriscou US$ 580.000 para cada movimento de um ponto-base, ou 0,01 ponto percentual, no contrato.

No fechamento de sexta-feira, a posição vendida acumulou um lucro de 21 pontos-base, ou cerca de US$ 12 milhões, com números de empregos mais fortes do que o esperado alimentando apostas de mais aperto Federal Reserve .

Os ganhos aumentaram nesta segunda-feira em meio a uma nova alta dos yields dos títulos do Tesouro americano. O mercado de swaps dos EUA precificava um pico de juros do Fed em torno de 5,14% no meio do ano, acima dos 5,04% no fechamento de sexta-feira.