Ibovespa Banrisul (BRSR6), PetroReconcavo (RECV3) e mais 8 small caps que podem saltar 54% para investir em agosto, segundo o Itaú
O Itaú BBA realizou três trocas em sua carteira de small caps para o mês de agosto. Saíram Cyrela (CYRE3), SBF (SBFG3) e Marcopolo (POMO4) e entraram Fleury (FLRY3), Vivara (VIVA3) e Banrisul (BRSR6).
De acordo com o analista Victor Natal, Fleury deve apresentar bons resultados no próximo trimestre. “Esperamos uma recuperação com melhor performance da marca Fleury e do B2B, além de maior rentabilidade devido a sinergias vindas da integração de Hermes Pardini”, diz.
Natal afirma que a empresa é defensiva, tem boa geração de caixa e está precificada a um múltiplo atrativo de 10 vezes o preço em relação ao lucro (P/L) para 2025.
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Já a Vivara deve ter uma melhora no momento operacional no segundo semestre. “Recentes interações com a nova diretoria da empresa reforçaram nossa percepção de que a companhia está focada nas principais alavancas de geração de valor”, diz.
Além disso, a Vivara é uma das principais teses de crescimento do setor de varejo, com perspectivas sólidas de longo prazo e um valuation atrativo de 11 vezes o P/L.
Por fim, Branrisul parece “extremamente descontado”, negociando a 0,4 vezes o P/VP. Segundo os analistas, a exposição de aproximadamente 85% dos negócios ao Estado do Rio Grande do Sul fez a ação cair para esse patamar descontado, com investidores precificando um cenário extremamente negativo.
“A atividade voltou rapidamente na região e várias medidas de alívio de crédito provavelmente diluirão o potencial risco de crédito para as empresas da região. Acreditamos que os resultados futuros devem aliviar as preocupações e desencadear uma reprecificação da ação”, afirma.
A carteira de small caps do Itaú
A carteira de small caps do Itaú subiu 3,7% em julho, ante uma alta de 3% do Ibovespa. “O desempenho da carteira foi impactado por Grupo SBF, que mostrou resultados referentes ao segundo trimestre de 2024 muito mais fortes do que o esperado”, diz o analista.
A performance acumulada do portfólio no ano é de -6,6%, ante um desempenho de -4,9% do IBOV.
Recomendações para agosto
| Empresa | Ticker | Preço Justo (R$) | Upside (%) |
|---|---|---|---|
| PetroReconcavo | RECV3 | 30,0 | 45,2 |
| CBA | CBAV3 | 7,0 | 31,8 |
| Banrisul | BRSR6 | 17,0 | 48,6 |
| Orizon | ORVR3 | 55,6 | 30,2 |
| Randon | RAPT4 | 16,5 | 54,5 |
| Boa Safra | SOJA3 | 18,0 | 20,1 |
| Fleury | FLRY3 | 33,0 | 42,0 |
| Direcional | DIRR3 | 35,0 | 25,9 |
| Vivara | VIVA3 | 32,0 | 33,1 |
| Alupar | ALUP11 | 37,4 | 21,4 |
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