Banco do Brasil (BBAS3) injustiçado? XP atualiza estimativas e mantém recomendação
Na última semana, o Banco do Brasil (BBAS3) realizou o Investor Day para mostrar seus números e objetivos para os analistas do mercado e investidores da instituição financeira. Com isso, a XP atualizou suas estimativas, levando em consideração os resultados de 2023 e o guidance para 2024.
No dia 8 de fevereiro, o banco reportou seus resultados ao mercado, com lucro líquido ajustado de R$ 9,44 bilhões no quarto trimestre de 2023. No ano cheio de 2023, a estatal reportou um lucro recorde de R$ 35,6 bilhões, alta de 11,4% sobre 2022.
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Vale lembrar que, no dia seguinte ao resultado, as ações iniciaram o pregão derretendo 3,5% e encerram o dia com queda de 1,66%.
Os analistas que assinam o relatório “Banco do Brasil (BBAS3): O herói não aclamado“, Bernardo Guttmann, Matheus Guimarães e Rafael Nobre, deixaram claro que não entendem como o banco com o maior ROE do setor e perspectivas positivas continua sendo negociado com um desconto em relação aos seus pares.
“Vemos o nível de ROE de +20% como factível também para 2024. Isso levou nosso preço-alvo para o final de 2024 a aumentar para R$ 73 por ação”, indicou o documento. O preço, até então, era de R$ 61 por ação.
Durante o evento, o BB destacou os investimentos em tecnologia e consequente melhora no atendimento ao cliente, com significativo progresso nos indicadores de reclamações do Banco Central do Brasil.
Além disso, os analistas ressaltaram a preocupação do banco em combinar o meio físico com o digital, sem planos futuros de redução de agências, mudando a forma como presta serviços, sem aumentar os custos.
