Azul (AZUL4): Ações sobem após avanço na negociação com credores; veja o que há de novo

Ações da Azul avançam após avanço nas negociações com credores (Imagem: iStock/Matheus Obst)

A Azul (AZUL4) atualizou o mercado sobre seu processo de negociações com credores, parte da busca pela reestruturação da companhia. Segundo fato relevante enviado ao mercado nesta segunda-feira (09), a aérea estima lançar no começo da próxima semana ofertas de permuta e solicitações de consentimento com relação às notas de primeiro e segundo grau da empresa, bem como emitir notas superprioritárias em meados de janeiro de 2025.

A companhia destaca que a conclusão das ofertas de permuta é uma condição precedente para a emissão das notas superprioritárias.

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No comunicado, a Azul informou ainda que precisou negociar termos das transações com o grupo ad hoc (grupo formado para um objetivo específico) de detentores de títulos de dívida apoiadores antes do lançamento das ofertas de permuta, chegando a um acordo que inclui:

• Acordos de governança pós-transação e planos de incentivo à administração, incluindo direitos de indicação ao Conselho;
• Compromisso de migração para uma única classe de ações em um período especificado, e alterações relacionadas ao capital social e conversões de ações ordinárias.

“A Azul espera satisfazer as condições de saque postergado concomitantemente com a emissão das notas superprioritárias e a consumação das ofertas de permuta, fornecendo, neste caso, à Azul acesso total aos US$ 500 milhões em financiamento em meados de janeiro de 2025”, diz o comunicado.

Em reação, as ações performaram na ponta positiva do Ibovespa (IBOV), com avanço de 0,69%, a R$ 4,40. Na máxima intradia, os papéis da companhia aérea subiram 5,03% (R$ 4,59).

Entenda negociações da Azul

Em 28 de outubro de 2024, a Azul anunciou o fechamento de acordos com seus atuais credores em uma nova operação para fornecer até US$ 500 milhões por meio da emissão de notas superprioritárias, o que fortaleceu a liquidez e a posição financeira da aérea.

O montante inclui US$ 150 milhões já fornecidos em 30 de outubro de 2024, um adicional de US$ 250 milhões esperados em janeiro de 2025 e a liberação de US$ 100 milhões adicionais mediante o cumprimento de condições específicas.

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Já em comunicado de atualização enviado ao mercado em 14 de novembro, a Azul detalhou que as transações incluem:

• Acordo para o conceder até US$ 500 milhões em notas superprioritárias, sendo US$ 150 milhões liberados no dia 30 de outubro e US$ 250 milhões em notas superprioritárias até o final de dezembro de 2024, com potencial para desbloquear US$ 100 milhões adicionais mediante o cumprimento das condições de liberação diferida;
• Acordos para melhorar o fluxo de caixa da Azul em mais de US$ 150 milhões, por meio da redução de certas obrigações com arrendadores e fabricantes de equipamentos originais ao longo dos próximos 18 meses;
• Esforço colaborativo para buscar melhorias adicionais no fluxo de caixa de aproximadamente US$ 100 milhões por ano com arrendadores, fabricantes de equipamentos originais e fornecedores; e
• Possível conversão de até US$ 806,5 milhões das notas 2L em ações, sendo a conversão em etapas condicionadas ao cumprimento de certas condições, levando a uma redução de quase US$ 100 milhões nos pagamentos de juros anuais, em cada caso, sujeito a certos termos e condições.