Ânima Educação compra UniAges por R$ 200 milhões e entra no Nordeste

A Ânima Educação (ANIM3) comprou o Centro Universitário Ages (UniAges) por R$200 milhões e entrou no mercado do Nordeste, mostra um comunicado enviado ao mercado.

O contrato firmado prevê o pagamento de R$ 49,7 milhões, relativos à aquisição de 74,03% das cotas das sociedades adquiridas, sendo R$ 44,7 milhões 3 dias após a data do fechamento da transação, e R$5 milhões em até 60 dias após a data de fechamento.

Além disso, a empresa irá aportar R$ 65,3 milhões nas empresas para pagar dívidas, aí considerados dividendos pretéritos devidos aos vendedores, dívidas bancárias e outros passivos. Por fim, a Ânima irá anuir com o aporte no capital social da Sobepe em R$ 35 milhões.

A transação também prevê um pagamento de até R$ 50,0 milhões de earn-out, de acordo com o cumprimento de metas acordadas entre as partes, diretamente relacionadas à operação de medicina e ao crescimento da vertical de saúde.

Sinergias

A Ânima espera desbloquear, até 2024, sinergias anuais de R$ 9 milhões do SSC e integração do modelo acadêmico, além de R$ 29 milhões do amadurecimento das faculdades de medicina, aponta o Itaú BBA. Para os analistas, a transação é positiva, tanto estratégica quanto financeiramente.

“Financeiramente, a transação é altamente positiva se ajustar os múltiplos para o NPV das sinergias esperadas, e a geração de valor deve ser mais apoiada pelas maturações de escolas médicas. Estrategicamente, a aquisição aumenta a abrangência geográfica da Anima, ao mesmo tempo em que marca a estruturação de sua vertical na área de saúde (adicionando mais assentos nas escolas médicas à pegada existente da Anima)”, aponta um relatório enviado a clientes nesta terça-feira (6).

Atuação

Com aproximadamente 5,6 mil alunos, sendo 206 na Faculdade de Medicina de Jacobina, as instituições estão distribuídas em 6 unidades, sendo um Centro Universitário (Paripiranga), 4 Faculdades no Estado da Bahia (Cidades de Jacobina, Senhor do Bonfim, Tucano e Jeremoabo) e uma Faculdade em Sergipe (Cidade de Lagarto). Adicionalmente, o grupo conta com uma nova unidade em fase final de credenciamento, a Faculdade de Medicina de Irecê/BA, prestes a ser autorizada com 50 vagas anuais.

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Em 2018, a AGES apresentou receita líquida de R$ 56,3 milhões e Ebitda ajustado de R$ 9,2 milhões, já considerando o ajuste do aluguel pactuado na locação do campus. Para 2019, projeta-se uma receita líquida de R$ 80,8 milhões, com Ebitda estimado de R$ 19,8 milhões.

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