Análise do token ADA: atividade no blockchain Cardano despenca após transição de algoritmo

Cardano é uma plataforma de contratos autônomos (ou “smart contracts”) com foco na avaliação em conjunto e no estudo científico, se promove como um “blockchain de terceira geração”.

O token ADA caiu 92% de uma alta recorde estabelecida em janeiro de 2018. Está em décimo lugar na tabela de capitalização de mercado da Brave New Coin com US$ 2,88 bilhões, e possui US$ 89 milhões em volume de negociações nas últimas 24 horas.

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Cardano atinge marco histórico
no desenvolvimento de seu blockchain

Métricas da rede

Na rede, o número total de transações por dia (linha no gráfico abaixo) variou entre um mil e quatro mil desde abril de 2018. Transações semanais quase quadruplicaram entre janeiro e fevereiro deste ano e atingiram quase 9,1 mil no dia 4 de agosto.

Em 30 de julho, transações diárias atingiram uma nova alta recorde de 18,5 mil. Desde agosto, essa atividade no blockchain caiu drasticamente, voltando à faixa anterior entre um mil e quatro mil.

Desde 2018, os valores médios de transação (preenchimento do gráfico abaixo) caíram drasticamente desde para abaixo de US$ 10 mil. Em maio, os valores médios de transações diárias começaram a aumentar e, recentemente, atingiram uma alta mensal de US$ 550 mil.

Ainda não se sabem as causas pelo aumento nos valores médios de transações entre março e julho de 2018, mas é provável que sejam relacionadas ao fato de que grandes detentores dividam moedas entre carteiras, e não necessariamente realizem transferências econômicas de valor.

O valor da rede Kalichkin nos últimos 30 dias para estimar a proporção diária de transações (NVT) no blockchain (linha no gráfico abaixo) diminuiu para 5, representando uma nova baixa em anos.

Essa queda coincide com a grande migração para o algoritmo de consenso proof-of-stake (PoS), e não necessariamente representa atividades diárias e orgânicas no blockchain.

Pontos de inflexão em NVT podem ser indicadores fundamentais de uma reversão no valor de um ativo.

Uma NVT abaixo de 30 indica condições de mercado de alta. Uma clara tendência da NVT sugere que uma moeda é sobrevalorizada como um indicador de baixa de preço, em que uma tendência de baixa na NVT sugere o oposto.

Endereços ativos mensais (preenchimento no gráfico abaixo) aumentaram significativamente desde o início do ano, recentemente atingindo uma alta recorde próxima a 20 mil.

Endereços diários ativos atingiram uma alta de inúmeros meses de 70 mil em julho, provavelmente em relação à bifurcação drástica (ou “hard fork”) e migração do blockchain. Desde o fim de julho, endereços ativos diminuíram para menos de dez mil, voltando à faixa anterior.

Endereços ativos e únicos são importantes ao determinar o valor fundamental da rede com base na Lei de Metcalfe.

Os dados para endereços totais únicos não foram obtidos. Os cem principais endereços da rede detêm 35% do fornecimento em circulação.

Com o lançamento completo da rede PoS e o aumento no preço do token ADA, dados do Google Trends para pesquisas pelo termo “Cardano” atingiram novos recordes nos últimos meses.

Porém, desde agosto, esse aumento nas pesquisas diminuiu drasticamente, de volta à faixa anterior. É provável que o aumento em 2017 tenha sinalizado uma grande onda de novos participantes do mercado.

Um estudo de 2015 descobriu uma forte correlação entre os dados do Google Trends e o preço do Bitcoin, enquanto um estudo de 2017 concluiu que, quando pesquisas nos EUA pelo termo “bitcoin” aumentam significativamente, o preço do bitcoin cai.

Análise técnica

Possíveis roteiros de desenvolvimento (“roadmaps”) para futuras movimentações de preço podem ser encontrados em cronogramas usando Médias Móveis Exponenciais (MMEs), perfil de volume do intervalo visível (VPVR), pontos de pivô e a Nuvem de Ichimoku.

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Médias Móveis Exponenciais (MMEs) são um indicador técnico de gráfico que rastreia o preço de um investimento ao longo do tempo.

No gráfico diário para o mercado ADA/USD, as MMEs de 50 e 200 dias se cruzaram positivamente no dia 16 de maio. Atualmente, o cruzamento principal da MME indica um mercado de alta após a MME de 200 dias, atualmente a US$ 0,091, que deve servir de suporte.

Apoio significativo de suporte (barras horizontais no gráfico abaixo) também estão na zona entre $ 0,078 e US$ 0,090, com resistência positiva entre US$ 0,146 e US$ 0,177 com base em pivôs anuais.

Pontos de pivôs são usados para determinar a tendência geral do mercado em diferentes períodos. Assim, se refere à média de alta, baixa e do preço de fechamento do dia anterior de negociação.

O preço começou a se recuperar logo após as recompensas por staking terem sido lançadas no dia 18 de agosto.

A Nuvem de Ichimoku é uma coleção de indicadores técnicos que mostram os níveis de apoio e resistência, bem como o ímpeto e a direção da tendência.

Em relação à Nuvem de Ichimoku, existem quatro métricas essenciais: o preço atual em relação à nuvem, a cor da nuvem (vermelho para baixa, verde para alta), as cruzes Tenkan (T) e Kijun (K) e o período de atraso (“lagging span”).

A cruz Tenkan, ou linha de conversão, é o ponto médio dos maiores e menores preços de um ativo nos nove períodos anteriores. Já a cruz Kijun, ou linha-base, é usada para gerar sinais de negociação quando cruzada com a Tenkan para os 26 últimos períodos.

A melhor entrada acontece quando a maioria dos sinais disparam de baixa para alta, ou vice-versa.

O status das métricas atuais da Nuvem sobre o quadro temporal diário com configurações duplicadas (20/60/120/30) para sinais mais precisos estão negativos. O preço à vista está abaixo da Nuvem, então a Nuvem indica uma baixa, assim como as cruzes T/K.

O período de atraso está acima da Nuvem e acima do preço à vista. A tendência continuará em baixa enquanto o preço continuar abaixo da Nuvem.

Para o par ADA/BTC, o gráfico diário demonstra métricas de tendência de baixa, com o preço próximo à MME de 200 dias e abaixo da Nuvem diária. Uma entrada de compra não é recomendada até o preço ultrapassar a Nuvem diária. 

O perfil de volume do intervalo visível (VPVR) é um indicador que mostra a atividade de negociação ao longo de um período específico de tempo a certos níveis de preço. Assim, mostra o que foi comprado e vendido a esses níveis atuais.

A resistência de alta no VPVR está em 1,1 mil sats, enquanto o suporte de baixa está em 600 sats.

Além disso, não existem divergências de alta no volume e no índice de força relativa (RSI), sugerindo um enfraquecimento no ímpeto de baixa.

Após anos de desenvolvimento, Cardano recentemente disponibilizou uma rede de testes com staking, Shelley. Se o lançamento da rede principal com staking for bem-sucedido, a listagem e pools de staking em corretoras virão em seguida.

Outras fases de atualizações do protocolo também serão lançadas simultaneamente ao longo do tempo, com uma equipe de desenvolvimento bem ativa em comparação a outros blockchains.

Aspectos fundamentais no blockchain e dados no Google Trends subiram e diminuíram significativamente nos últimos meses, junto com o aumento e a queda no preço do token.

Aspectos técnicos para o pares ADA/USD e ADA/BTC estão em baixa. Tendências mostram que ambos os pares estão próximos à MME de 200 dias, mas estão abaixo da Nuvem diária. Compras não são recomendadas até o preço à vista ultrapassar ambas as métricas fundamentais.

Uma forte resistência positiva está em US$ 0,16 e 1,1 mil sats para os pares ADA/USD e ADA/BTC, respectivamente.

Nos próximos meses, ADA também competirá com a Fase Zero da Ethereum 2.0, a taxa de inflação de 1,8% do bitcoin e uma infinidade de outras novas moedas proof-of-stake.

O fornecimento em circulação de mais de 31 bilhões de tokens ADAs e as contínuas recompensas por staking provavelmente irão impulsionar quaisquer aumentos de preço a curto prazo.