Aliansce Sonae: Desinvestimentos trarão maior poder de barganha para renegociação da dívida

A venda da totalidade de participação no Shopping West Plaza, Boulevard Shopping Brasília e Shopping Santa Úrsula trará maior poder de barganha para a renegociação da dívida de R$ 1 bilhão à Aliansce Sonae (ALSO3), disse o Credit Suisse. O banco suíço ressaltou que a operação irá contribuir na formação de acordos mais amigáveis, além de abrir espaço para futuros investimentos em ativos-chave.

“Apesar de não ser uma grande jogada – o portfólio de venda representa apenas 3% da capitalização do mercado –, os termos da transação foram positivos para a Aliansce Sonae”, afirmaram Luis Stacchini, Eduardo Costa e Vanessa Quiroga.

Paralelamente aos desinvestimentos em três shoppings, a companhia informou que reduziu sua fatia no Boulevard Shopping Campos e no Parque Shopping Belém. Tendo as operações concluídas, a Aliansce Sonae passará a deter participações remanescentes de 75% e 51%, respectivamente.

O cap rate (taxa de capitalização) implícito das transações é de 7,3%. O montante total de venda é de R$ 298,1 milhões.

O Credit Suisse apresentou recomendação de outperform (acima da média do mercado) para as ações da empresa, com preço-alvo de R$ 39,32.