Ação da Arco Educação, que levou Positivo, dispara 15%; Empresa dobrou desde IPO

As ações da Arco Educação disparam 15%, a US$ 36, após a empresa anuncia ar compra do Sistema Positivo de Ensino, um dos maiores provedores de conteúdo de educação primária e secundária (K-12) para escolas privadas no Brasil, por R$ 1,650 bilhão em dinheiro. Dede o IPO, a alta chega a 105%.

O valor de mercado chega a US$ 805,674 milhões (aproximadamente R$ 3,2 bilhões)

Com a aquisição, a Arco mais que dobra seu alcance para mais de 4.800 escolas parceiras e 1,2 milhão de alunos. A empresa pretende implementar sua tecnologia nas escolas da Positivo, bem como aplicar a venda cruzada e de produtos complementares.

“Esta aquisição da Positivo expande significativamente nossa presença e impulsiona nossa escala, fortalecendo nossa capacidade de investir em conteúdo e tecnologia de alta qualidade. Como resultado, poderemos melhorar a experiência de aprendizado de mais de 1 milhão de alunos ”, disse Ari de Sá Neto, CEO e fundador da Arco.

Nos termos do acordo, a Arco irá pagar 50% no momento do fechamento e os 50% restantes serão diferidos em 5 anos, sem pagamento em 2020, 10% pagos em 2021 e 2022 e 15% pagos em 2023 e 2024, todos corrigidos pelo Certificado de Depósito Interbancário (CDI).

O Itaú BBA atuou como assessor financeiro exclusivo e a Lobo de Rizzo atuou como consultor jurídico da Arco. O BTG Pactual e o Machado Meyer assessoram a Positivo.

Arco

Em 2018, a Arco Educação obteve uma receita líquida de R$ 381 milhões, alta de 56% na comparação com 2017. A empresa registrou um prejuízo líquido de R$ 82,9 milhões, contra lucro de R$ 43,6 milhões um ano antes. O Ebitda alcançado foi de R$ 142 milhões, contra R$ 91,1 milhões de 2017.

A empresa realizou o seu IPO na Nasdaq em setembro de 2018 e captou aproximadamente US$ 200 milhões. As ações foram vendidas a US$ 17,50.