Acabou o jejum? Moove, empresa de lubrificantes da Cosan, entra com pedido de IPO nos EUA e CSAN3 sobe na B3
As ações da Cosan (CSAN3) despontaram na ponta positiva do Ibovespa (IBOV) na primeira hora do pregão desta terça-feira (17) – apesar da aversão ao risco dos investidores na véspera da Super Quarta.
Os papéis CSAN3 seguiram a tendência de alta durante a sessão e fecharam o dia com avanço de 2,06%, a R$ 13,40. Acompanhe o Tempo Real.
O avanço das ações acontece após a Moove, empresa de lubrificantes da Cosan, entrar com pedido junto à Securities and Exchange Commission (SEC, equivalente à CVM brasileira) para a abertura de capital (IPO, na sigla em inglês) na Bolsa de Nova York (Nyse).
Os bancos JPMorgan, Bank of America (BofA), Citi, Itaú BBA, BTG Pactual e Santander serão os coordenadores da oferta. Goldman Sachs, Jefferies e Morgan Stanley também atuam na operação.
Detalhes do IPO da Moove
O IPO deve quebrar o jejum de listagem de empresas brasileiras no mercado norte-americano, que permanece por cerca de três anos. O Nubank foi a última companhia listada na Nyse, em dezembro de 2021.
No prospecto da operação, a companhia não informou a quantidade de ações e o valor da oferta. A fabricante de lubrificantes será negociada na Nyse sob o ticket ‘MOOV’.
No documento, a Moove divulgou uma receita de mais de R$ 5 bilhões nos seis primeiros meses deste ano, uma queda de 1,6% em relação ao mesmo período do ano passado.
Já o lucro líquido foi de R$ 237,6 milhões no primeiro semestre deste ano, revertendo o prejuízo de R$ 58,4 milhões registrado entre janeiro e junho de 2023.
O lucro antes dos juros, impostos, amortização e depreciação (Ebitda) ajustado totalizou R$ 690,2 milhões no mesmo período, uma alta de 9% na comparação anual.
Nas contas da Guide Investimentos, os pares da Moove operam a um múltiplo de relação de valor de mercado por Ebitda (EV/Ebitda) de 10x. A oferta da companhia deve ser oferecida a uma desconto de aproximadamente 20%.
Sendo assim, os analistas consideram um valuation de aproximadamente R$ 11 bilhões para Moove, com a companhia negociada a um múltiplo de 8x EV/Ebitda.
A Cosan, dona da Moove, vale R$ 24,5 bilhões.
O que é a Moove?
A Moove foi criada em 2008 após a Cosan adquirir os ativos da ExxonMobil no Brasil. Sendo assim, a empresa produz, vende e distribui lubrificantes e graxas para os segmentos automotivo, agrícola, aéreo, naval e industrial.
Ela é uma das maiores produtoras e distribuidoras de lubrificantes e óleos básicos da América do Sul, com atuação também na Europa e Estados Unidos.
A Cosan conta com participação de 70% na enoresa, com outros 30% sendo da CVC Capital Partners, que adquiriu a fatia há seis anos. Na época, a empresa era avaliada em R$ 1,9 bilhão.