8 fundos imobiliários para lucrar com dividendos, segundo BB Investimentos

O BB Investimentos retirou o Rec Recebiveis Imobiliarios (RECR11) para a entrada do VBI CRI (CVBI11) em sua carteira de fundos imobiliários voltada para lucrar com dividendos de maio.

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Segundo o analista André Oliveira, que assina o documento, o CVBI11 já passou pela carteira outras vezes e, dessa vez, vem com objetivo de manter a exposição da carteira na classe de crédito, que é mais resiliente que os FIIs de tijolo em momentos mais conturbados, e embora mais defensivo, ainda remunera muito bem o cotista através de um portfólio com boa relação risco x retorno.

Outros ativos de fundos imobiliários

Entre os fundos, destaque para o TGAR11, que conta com o maior dividend yield projetado para os próximos 12 meses, a 13,08%.

O analista explica que o FII TG Ativo Real tem como objetivo proporcionar rendimento aos cotistas mediante distribuição de lucros e valorização das cotas por meio da exploração de ativos imobiliários de renda e de desenvolvimento.

Em relação aos dividendos, o último rendimento anunciado foi de R$ 1,34 por cota. Este valor equivale a um dividend yield de 1,06% por mês, ou 12,72% em termos anualizados, levando-se em conta o preço da cota no mercado secundário.

Atualmente, detém participação em 159 empreendimentos, sendo 115 loteamentos, 38 incorporações, 4 multipropriedades, 1 shopping e 1 imóvel para renda.

Desempenho da carteira

No mês passado, a carteira apresentou dividend yield ponderado de cerca de 0,97%, ou 11,61% em termos anualizados, superando os 10,42% da carteira teórica do IFIX e acima do observado nos últimos três meses para a carteira.

“Esse movimento nos últimos dois meses se deve, principalmente, pela troca que fizemos em março, retirando o KFOF para entrada do PLCR, que possuí dividendos mais elevados”, discorre.

Em relação ao retorno, a Carteira FII Renda superou o índice de mercado, fechando o mês com uma queda de 0,16%, contra uma queda de 0,77% do IFIX.

Nos últimos 12 meses, o retorno da carteira está mais de 3 pontos percetuais acima do IFIX, acumulando uma alta de 21,56%, contra 18,32% do índice. Vale destacar que, quando comparado com o CDI, os ganhos são expressivos, em torno de 175% do CDI em 12 meses.

Veja o portfólio do BB Investimentos na íntegra

Ativo	Ticker	Dividend Yield 12 meses (%)
Riza Terrax	RZTR11	12,42%
TG Desenvolvolvimento	TGAR11	13,08%
Kilima FoF	KISU11	10,58%
XP Select	XPSF11	11,01%
VBI CRI	CVBI11	11,81%
Plural Receb	PLCR11	12,22%
Valora CRI	VGIP11	11,29%
XP Crédito	XPCI11	12,11%