7 fundos imobiliários com retorno de dividendos de até 27%, bem acima da Selic
Sem surpresas, o Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central (BC) reduziu mais uma vez a taxa básica de juros (Selic).
Com isso, o BC cortou a Selic pela sexta vez seguida em 0,50 ponto percentual (p.p.), passando de 11,25% para 10,75% ao ano.
Agora, a taxa está 3,0 pontos p.p. abaixo da vista até agosto de 2023, quando o BC iniciou o ciclo de afrouxamento monetário. Desde então, a autoridade monetária manteve a magnitude do corte.
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Porém, a dúvida do mercado financeiro continua sendo quando terminará o ciclo de cortes e até onde a taxa Selic chegará.
Ainda sem respostas, investidores podem aproveitar o momento e investir em fundos imobiliários que estão com o dividendo rendendo bem acima da taxa atual.
Fundos imobiliários ‘ganham competitividade com renda fixa’
A expectativa de corte da Selic vem sendo fundamental para o desempenho dos FIIs nos últimos 12 meses. O índice referência do setor (Ifix) da B3 fechou 2023 como o melhor ano desde 2019 ao saltar mais de 15%. Agora, mantém o viés positivo acumulando ganhos de 2% em 2024, até o pregão de 20 de março.
Diante da possibilidade de mais cortes, analistas ainda veem um cenário positivo para os fundos em ambiente de redução da Selic.
Para o analista de real estate da Empiricus Research, Caio Nabuco de Araujo, mais um corte da taxa básica de juros é um movimento positivo para ativos listados, com destaque para os fundos imobiliários.
“Eles continuam com um nível de rendimento interessante e isento de Imposto de Renda. A categoria ganha mais competitividade perante a renda fixa e deve continuar com a boa performance dos últimos meses”, comenta.
Segundo a XP, dado o cenário macroeconômico com perspectiva de inflação em patamares elevados no curto prazo, os fundos de recebíveis (papel) podem gerar retornos atrativos diante do cenário inflacionário e monetário.
Sendo assim, analistas da corretora acreditam que os fundos indexados em CDI+ devem se beneficiar do cenário macroeconômico com a Selic em patamares mais elevados.
Ainda sobre a inflação, o analista de renda fixa da Money Wise Research, Ivan Eugênio, destaca que, embora no acumulado dos 12 meses o cenário é de deflação, nos últimos dois meses, o IPCA veio acima do esperado.
Com isso, segundo ele, o cenário pode resultar em um tom mais cauteloso para os movimentos nas próximas reuniões do Copom. Contudo, a trajetória de corte da taxa de juros tem impactado alguns segmentos de FIIs.
“Com a recente queda na Selic, temos acompanhado um aumento significativo de interesse dos investidores pela renda variável, particularmente em fundos de tijolo. Esse movimento potencialmente resultará em uma valorização desses ativos”, diz Eugênio.
FIIs com retorno de dividendos acima da Selic
O Money Times listou alguns fundos imobiliários que o retorno com dividendos ficou bem acima da Selic nos últimos 12 meses, até o pregão de 19 de março, considerando a cotação inicial em 27 de março de 2023. Veja abaixo.
| Fundo imobiliário | Ticker | Retorno com dividendos (últimos 12 meses) |
|---|---|---|
| Hotel Maxinvest | HTMX11 | 27,00% |
| Cartesia Recebíveis Imobiliários | CACR11 | 16,54% |
| SPX Syn Multiestratégia | SPXS11 | 15,57% |
| Riza Akin | RZAK11 | 15,20% |
| Cyrela Crédito | CYCR11 | 15,18% |
| RBR Plus Multiestratégia | RBRX11 | 15,05% |
| Autonomy Edifícios Corporativos | AIEC11 | 15,00% |