5 lições de Warren Buffett para todos os investidores

Alguns detalhes de sua carta anual para os acionistas da Berkshire Hathaway mostram o porquê de Warren Buffett ser visto como um mito do mundo das finanças. O Money Times separou 5 deles que reforçam o perfil simples e inteligente deste bilionário de 86 anos e um dos homens mais ricos do mundo. Vamos lá! (veja aqui a íntegra da carta)

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1 – De nada vale ser um grande guru do mercado financeiros se a sua empresa for um fracasso. Bem, isso não acontece com o “Oráculo de Omaha”, referência à sua cidade natal e para onde sempre volta para apreciar um hambúrguer fera. A empresa mostrou um crescimento de 15% no lucro líquido no último trimestre do ano passado na comparação com o mesmo período de 2015 e chegou a US$ 6,29 bilhões.

2 – Os principais investimentos traçam mais um pouco dos pilares da filosofia de Buffett. Enormes fatias em corporações gigantescas e que fazem parte do dia a dia de todos, como Coca-Cola, Apple, IBM, American Express, bancos e outros.

3 – Longo prazo não é para sempre. Buffett diz em um certo momento de sua carta (página 20) que alguns de seus clientes acham que a Berkshire irá segurar algumas ações “para sempre”, o famoso “casar com a ação” no jargão do mercado financeiro.

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“É verdade que nós possuímos algumas ações que eu não tenho intenção de vender até onde os olhos possam ver”, disse ele. “Mas não assumimos nenhum compromisso de que a Berkshire deterá qualquer um de seus títulos negociáveis para sempre”, ressalta.

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4 – Um dos pontos mais legais da carta é a referência que Buffett faz a um “segredo” de investimentos que ele costuma dar para quem o pergunta sobre isso, mas que frustra parte de seus colegas investidores. “Ao longo dos anos, muitas vezes me pediram conselhos de investimento e, no processo de resposta, aprendi bastante sobre o comportamento humano. A minha recomendação mais comum é um índice de baixo custo que replique o S&P 500”, disse ele na carta. Ou seja, sim, Buffett indica um fundo passivo para a maioria das pessoas.

Ele pondera que muitos grandes investidores, fundos e gestores normalmente apenas o agradecem e, provavelmente, não seguem o seu conselho. Já os amigos dele que não são bilionários, entretanto, costumam seguir essa ideia. Buffett ressalta que esse comportamento pode ser explicado pela indústria de aconselhamento financeiro.

Segundo o investidor, os consultores costumam se apegar às mudanças de tendências ou a novos produtos que podem entregar um rendimento superior ao mercado. “Esse conselho é muitas vezes entregue em jargão esotérico que explica por que os ‘estilos’ de investimento na moda ou as tendências econômicas atuais tornam a mudança apropriada”, ressalta.

5 – Livros. A obra preferida de Buffett no ano passado não é a de um economista prêmio Nobel ou de algum autor que tenha descoberto algo novo sobre as mentes ou comportamento dos investidores.

“O melhor livro que li no ano passado foi Shoe Dog [A marca da vitória, título no Brasil], do Phil Knight da Nike. Phil é um sujeito muito sábio, inteligente e competitivo que também é um contador de histórias talentoso. O Bookworm terá pilhas de Shoe Dog, bem como vários clássicos de investimentos de Jack Bogle”, diz. A Bookworm é uma livraria que faz parte do portfólio da Berkshire.

Phil Knight é o fundador da Nike. Jack Bogle é um empresário que fez fortuna no mercado financeiro ao romper paradigmas e passar a oferecer produtos de investimentos a uma fração do que o mercado já tinha visto.

“Em sua cruzada, ele acumulou apenas uma pequena porcentagem da riqueza que normalmente fluía para os gerentes que prometeram a seus investidores grandes recompensas ao entregar-lhes nada – ou, como na nossa aposta, menos do que nada – de valor agregado”, diz Buffett.