19 FIIs com dividendos de até 12,8% para investir em junho, segundo o BTG Pactual
A carteira recomendada de fundos imobiliários (FIIs) do BTG Pactual passou por mudanças para junho.
O banco excluiu o Vinci Shopping Center (VISC11) do portfólio. “Neste mês, estamos realizando os ganhos obtidos com a recomendação de VISC11 (alta de 11,6% vs. alta de 7,2% do Ifix desde a inclusão da carteira em julho de 2023)”, afirmam Daniel Marinelli e Matheus Oliveira.
Em contrapartida, o BTG aumentou a exposição a TRX Real Estate (TRXF11), Kinea Índice de Preços (KNIP11) e RBR Rendimento High Grade (RBRR11), em 1%, 2% e 1%, respectivamente.
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Os analistas destacam que o TRXF11 é focado em ativos de renda urbana que apresenta previsibilidade e estabilidade de rendimentos por conta da exposição à contratos atípicos, além de rendimentos atrativos. O dividend yield anualizado do fundo é de 9,9%.
Já o KNIP11, maior fundo de recebíveis do mercado, tem foco em operações indexadas ao Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) e negocia, atualmente, a uma taxa próxima a IPCA+ 7,3% ao ano.
O fundo de recebíveis de perfil high grade RBRR11, por sua vez, negocia com um desconto de 4% frente ao seu valor patrimonial e a uma taxa de aproximadamente IPCA+ 8% ao ano.
Em paralelo, os fundos dos segmentos de recebíveis e lajes corporativas Kinea Securities (KNSC11) e JS Real Estate Multigestão (JSRE11) tiveram as participações reduzidas em 3% e 1%, respectivamente. RBR Crédito Imobiliário Estruturado (RBRY11) e VBI Prime Properties (PVBI11) ganharam os pesos perdidos pelos fundos.
O aumento da exposição a RBRY11 visa ampliar a participação de operações Certificado de Depósito Interbancário (CDI) na carteira de recebíveis. Já o PVBI11 entra após queda recente, que o fez ser negociado com um P/VPA de 0,95x e com um rendimento de dividendos de 8,2%, patamar “bastante interessante dado o perfil de ativos do fundo”.
A carteira do BTG
Após as movimentações para junho, a carteira de FIIs do BTG passa a apresentar uma liquidez média diária de R$ 6,4 milhões e um dividend yield médio ponderado de 10,1%.
No mês passado, o portfólio presentou queda de 0,51%, ao passo que o Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários (IFIX) registrou alta marginal de 0,02%.
No acumulado do ano, a carteira tem alta de 2,18%, enquanto o Ifix sobe 2,14%.
Veja os FIIs recomendados para junho
| Fundo | Ticker | Peso | Dividend Yield (anualizado) |
|---|---|---|---|
| BTG Pactual Crédito Imobiliário | BTCI11 | 8,5% | 10,9% |
| Kinea Índice de Preços | KNIP11 | 12,0% | 9,9% |
| Kinea Rendimentos | KNCR11 | 5,0% | 11,5% |
| Capitânia Securities | CPTS11 | 7,0% | 11,4% |
| Kinea Securities | KNSC11 | 2,0% | 10,4% |
| Vinci Logística | VILG11 | 6,5% | 8,1% |
| Bresco Logística | BRCO11 | 4,0% | 9% |
| RBR Properties | RBRP11 | 2,0% | 12,8% |
| BTG Pactual Corporate Office Fund | BRCR11 | 3,5% | 10,9% |
| XP Malls | XPML11 | 5,5% | 9,7% |
| JS Real Estate Multigestão | JSRE11 | 3,0% | 8,3% |
| VBI Prime Properties | PVBI11 | 7,0% | 8,2% |
| BTG Pactual Logística | BTLG11 | 7,0% | 9,0% |
| Hedge Top FoF II 3 | HFOF11 | 4,0% | 10,1% |
| CSHG Logística | HGLG11 | 3,0% | 8,1% |
| Clave Índice de Preços | CLIN11 | 3,5% | 12,2% |
| RBR Rendimento High Grade | RBRR11 | 6,0% | 11,3% |
| TRX Real Estate | TRXF11 | 6% | 9,9% |
| RBR Crédito Imobiliário Estruturado | RBRY11 | 4,5% | 11,6% |